五大事件搅动节后A股 中纪委点名国资委(5)

　　第1页:五大事件搅动节后A股 机构:吃饭行情有望继续第2页:风险事件扎堆 全球市场开启避险模式第3页:本周A股策略前瞻：风险偏好是时候回升了？第4页:什么样的"熊市反弹"才值得参与？第5页:中纪委点名国资委 改革悲观情绪有望修复

　　中纪委点名国资委 改革悲观情绪有望修复

　　【主线动态】

　　改革：

　　·李克强向外界传递出一个信息：中国仍然是外国投资者的热土

　　·国务院确定发展和规范健康医疗大数据应用的措施

　　·中纪委点名国资委：推进国资国企改革进度较缓，改革系统性、针对性、时效性不够强；实施监管有欠缺，存在越位、错位、不到位等问题，追责问责制度不健全，监督力度不够，对央企存在的一些问题督促整改不力。

　　·军工 | 中国航空发动机集团有限公司已于5月31日成立，注册资本500亿元，法定代表人为航发集团董事长、党组书记曹建国。中国航发将成为中航动力、中航动控、成发科技的实控人。

　　·德国总理默克尔12日开始对中进行为期三天的正式访问，并与李克强总理共同主持第四轮中德政府磋商。通过这次访问，中德双方将进一步加强对两国关系的顶层规划，充实全方位战略伙伴关系内涵，拓展和深化双边合作的领域与范围。

　　【点评：】中纪委点名国资委，国央企改革悲观情绪有望得到修复。

　　新科技、新模式：

　　·量子通信 | 日前谷歌研究实验室的计算机科学家，以及来自美国和西班牙的物理学家开发了一款量子计算机，能解决物理和化学领域的多种问题，包括对多个电子互动的模拟，这以往需要准确的化学计算机模拟。另据研发人员介绍，其技术可以成为通用算法，从而拓展至任意的大型量子计算机。届时，对量子动力学的模拟将成为可能，而这是传统硬件做不到的。

　　·人工智能 | 日前举行的百度联盟峰会上，公司CEO李彦宏表示，在PC互联网和移动互联网后，人工智能成互联网下一幕的核心推动力。目前百度语音识别日请求量超过1亿，准确率达97%以上，好于正常人水平。另据外媒报道，谷歌人工智能已掌握了超高难度的雅达利游戏。

　　·轻量化材料 | 根据海通证券，新材料十三五规划有望正式出台，轻量化将成新材料重要应用场景，相当于为智能电动汽车瘦身，强健体格，提升安全和续航，是被市场忽略的核心技术；中国汽车2020年平均油耗5.0L面临大考，新能源汽车+整车轻量化，成为车企刚性投入的解决方案，中国制造2025和新材料十三五规划将给出明确指标。电动汽车轻量化方案更为激进，特斯拉ModelS采用铝合金车身和铝合金车架，宝马i3采用碳纤维车身和铝合金底盘，推动汽车轻量化明显提速。从轻量化技术路径看，铝镁合金、碳纤维等复合材料、先进高强钢已成三大方向，替代低碳钢，分别减重40%、60%、25%，我们预计到2020年全球市场空间分别为8748亿元、3406亿元、4258亿元，空间巨大。

　　·碳捕集 | 一个国际科研小组9日在美国《科学》杂志上发布研究结果。他们把二氧化碳与水混合后注入地下几百米深处的玄武岩层，不到两年时间，95%至98%的二氧化碳即转化为固态碳酸盐。与传统途径相比，该封存技术能避免二氧化碳泄漏风险，且适用地区更广。冰岛一家发电厂正就此展开更大规模的试验。

　　【点评：】智能芯片、智能传感器、机器视觉、汽车电子、工业4.0、苹果产业链、新材料等有望成为人工智能和新能源汽车拓展细分方向进一步炒作。相对而言，新材料预期偏低，风险收益比相对更好。

　　中美博弈：

　　·第八轮中美战略与经济对话成果：中美双方承诺将采取具体措施支持强劲的国内和全球经济增长，促进开放的贸易与投资，强化和支持金融市场稳定与改革。双方还讨论各自国内和全球经济面临的持续风险和应对政策工具，以及全球经济治理。

　　·美国西部高铁联盟(WHSRA)执行主席斯堪奇(Tom Skanche)称，美国西部快线公司(XpressWest)6月9日宣布终止与中铁国际(CRI)的合作，很可能出于无法获得美国交通部对法定“购买美国货”条款的免除。

　　·外媒：索罗斯近期指导一系列大型做空投资

　　·英国退欧箭在弦上 会否引发全球金融动荡？

　　【点评：】第八轮中美战略与经济对话结束，双方公开发表了成果，但是紧接着美国公司单方面宣布终止与中铁的合作，中美表面合作，背后分歧大、阻力增大预期增强。

　　金融政策：

　　·证监会副主席姜洋：加强对忽悠式跟风式重组的监管；严格执行强制退市制度，要规范大股东行为；支持启动深港通 要完善沪港通

　　·证监会祁斌：A股纳入MSCI是历史必然 正进行沪伦通的可行性研究

　　【点评：】监管层加强对忽悠式跟风式重组的监管、严格执行强制退市制度、规范大股东行为，重组、ST等资本运作仍在打压中。但是市场对此已经有所预期，利空级别不大。

　　经济环境：

　　·成品油价格迎来四连涨 汽柴油每升分别上调0.08元与0.09元

　　核电 | 近日，有部分核电装备企业表示开始陆续收到招投标邀请函。而从公开信息来看，

　　·中国管道商务网6月以来先后防城港项目招标等多个公告。5月，徐大堡核电一期工程、陆丰项目一期工程、海阳项目二期工程也都有陆续招标公告。显示核电订单近日开始密集投放。这也是自2015年核电重启以来，第一批获批项目的订单涌现。

　　·魔兽 | 电影《魔兽》票房创国内影史多项纪录，猫眼数据显示截至12日晚间累计已超10亿元。

　　【点评：】核电门槛高，空间大，订单涌现，业绩有望得到兑现，值得重点关注。

　　资金供需：

　　·5月内地自香港进口激增243%，或为虚假贸易掩盖资本外流

　　·A股凶猛减持潮再现。随着近期A股小幅反弹，减持潮凶猛袭来。6月仅过去6个交易日，已发生341起“重要股东”减持，减持市值119.81亿元，已接近五月一半规模。一些股东甚至开启“清仓”式减持计划。

　　·中国四大银行5月份新增贷款总额比4月增幅超过50%。

　　【点评：】目前场外影子银行资金规模巨大，信贷5月比4月增长，这些都有利于股市。虚假贸易掩盖资本外流，离岸人民币兑美元跌破6.6，创四个月新低，长周期人民币处于贬值周期，中期央行通过模糊市场预期增加做空者难度和成本。楼市等金融风险、通胀制约，央行采取稳健货币政策，监管层主导的去杠杆进程仍在继续，这制约了股市上涨空间。