下周一发行九只新股申购指南(6)

　　※万里石(002785)申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　(一)股票种类

　　本次发行的股票为人民币普通股(A股)，每股面值人民币1.00元。

　　(二)发行数量和发行结构

　　本次发行股份数量为5,000万股，全部为新股，其中，网下初始发行数量为3,000万股，占本次发行数量的60%；网上初始发行数量为2,000万股，占本次发行数量的40%。

　　(三)发行价格及对应的估值水平

　　根据重新询价结果，经发行人和主承销商协商确定本次发行价格为2.29元/股，此价格对应的市盈率为：

　　1、17.62倍(每股收益按照2014年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算)；

　　2、22.90倍(每股收益按照2014年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)。

　　(四)募集资金

　　若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为11,450万元，扣除发行费用约2,699.40万元后，预计募集资金净额约为8,750.60万元。发行费用及募集资金的使用计划已于2015年12月4日(T-6日)在《招股意向书》中予以披露。

　　(五)回拨机制

　　本次发行网上网下申购于2015年12月14日(T日)15:00截止。申购结束后，发行人和主承销商将根据总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效认购倍数确定。

　　网上投资者初步有效认购倍数=网上有效申购数量/网上初始发行数量。

　　有关回拨机制的具体安排如下：

　　(1)网下发行获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效认购倍数在50倍以上但低于100倍(含)的，应从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者初步有效认购倍数在100倍以上的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者初步有效认购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。

　　(2)若网上申购不足，可以回拨给网下投资者,向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额认购的情况下，则中止发行；

　　(3)在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，中止发行。

　　在发生回拨的情形下，发行人和主承销商将及时启动回拨机制，并于2015年12月16日(T+2日)在《厦门万里石股份有限公司首次公开发行股票网下配售结果公告》(以下简称"《网下配售结果公告》")中披露。

　　(六)本次发行的重要日期安排

日期	发行安排
T-6日2015年12月4日(周五)	刊登《招股意向书摘要》、《重新询价及推介公告》网下投资者向主承销商提交资格核查材料
T-5日2015年12月7日(周一)	网下投资者向主承销商提交资格核查材料截止日(当日12:00前)
T-4日2015年12月8日(周二)	刊登《网上路演公告》重新询价开始日(通过网下发行电子平台，9:30-15:00)
T-3日2015年12月9日(周三)	网上路演重新询价截止日(通过网下发行电子平台，9:30-15:00,15:00截止)
T-2日2015年12月10日(周四)	确定发行价格确定有效报价投资者名单
T-1日2015年12月11日(周五)	刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》
T日2015年12月14日(周一)	网下申购缴款日(申购资金有效到账时间15:00之前)网上发行申购日(9:15-11:30，13:00-15:00)
T+1日2015年12月15日(周二)	网下申购资金验资网上申购资金验资确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量向网下投资者配售股份
T＋2日2015年12月16日(周三)	刊登《网下配售结果公告》及《网上中签率公告》网下申购余款退还网上发行摇号抽签
T＋3日2015年12月17日(周四)	刊登《网上中签结果公告》网上申购资金解冻

　　◎申购数量和申购次数的确定

　　1、投资者持有的市值以投资者为单位，按其2015年12月10日(T-2日，含当日)前20个交易日的日均持有市值计算。投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有的市值计算标准具体请参见《深圳市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》(深证上[2014]158号)的规定。上述市值计算可同时用于2015年12月14日(T日)申购多只新股，对于申购量超过按市值计算的网上可申购额度，中国结算深圳分公司将对超过部分作无效处理。

　　2、投资者按照其持有的深圳市场非限售A股股份市值确定其网上可申购额度。投资者需于2015年12月10日(T-2日，含当日)前20个交易日持有深圳市场非限售A股股份市值日均值1万元以上(含1万元)方可参与新股申购。每5,000元市值可申购一个申购单位，不足5,000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍，且最高不得超过本次回拨前网上初始发行股数的千分之一，即20,000股。对于申购数量超过主承销商确定的申购上限的新股申购，深交所交易系统将视为无效予以自动撤销，不予确认。

　　◎万里石(002785)IPO募集资金用途将用于的项目

序号项目	名称总投资额	拟使用募集	资金投资额	项目核准备案编号
1	大理石深加工及技术改造项目	10,534.73	5,909.70	翔发改【2011】331号
2	营销网络建设项目	5,064.23	2,840.90	厦发改产业【2011】66号
合计		15,598.96	8,750.60

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　(一)设立方式本公司是由万里石有限以整体变更方式设立的股份有限公司。

　　2010年10月25日，万里石有限全体股东签署了《发起人协议》，各发起人同意以截至2010年7月31日经南方民和出具的《审计报告》(深南财审报字[2010]第CA676号)审计的净资产284,345,865.02元，按1：0.5275的比例折合150,000,000股，以该日在册的全体股东为发起人，全体发起人股东分别以其在万里石有限中拥有的权益(以2010年7月31日为基准)折价入股，将万里石有限整体变更为股份有限公司。股份公司设立后各发起人持股比例不变。2010年11月29日，厦门市外商投资局出具厦外资制[2010]777号文《关于同意厦门万里

　　石有限公司变更为外商投资股份有限公司的批复》，同意公司变更为外商投资股份有限公司，并更名为厦门万里石股份有限公司。2010年12月23日，中审国际出具《验资报告》(中审国际验字[2010]01030015号)对上述出资进行了验证。

　　2010年12月30日，本公司在厦门市工商行政管理局登记注册，领取了《企业法人营业执照》，注册号为350200400009508，注册资本为15,000万元，公司名称变更为厦门万里石股份有限公司，经营范围为石制品、建筑用石、石雕工艺品、矿产品开发、加工及安装；高档环保型装饰装修用石板材、异型材的生产、加工等。

　　(二)发起人及其出资本公司发起人为Finstone、胡精沛、邹鹏、连捷资本(香港)有限公司、上海祥禾股权投资合伙企业(有限合伙)、厦门和顺达投资有限公司、深圳市兰石启元投资企业(有限合伙)、厦门高润投资股份有限公司、孙献军、深圳市年利达创业投资有限公司、黄朝阳、厦门福锐科技有限公司、金辉、厦门市海岸房地产开发建设有限公司、林劲峰。

　　各发起人均以其在有限公司所占注册资本比例，折为各自所占本公司股份比例。

　　◎发行人主营业务情况：

　　公司是中高端石材综合服务商，一直专注于建筑装饰石材及景观石材的研发设计、生产和销售。公司拥有全球化的采购及销售渠道，嵌入式的服务模式，公司现有国内外共8 个生产基地，具备生产加工、产品设计及施工能力，公司产品广泛应用于机场、高铁、地铁、城市标志性建筑、大型公共建筑、中高端酒店、商业、写字楼、住宅、园林碑石等。公司始终致力于石材装饰系统解决方案，并在经营实践中取得了较好的业绩。同时，公司正在着力开展家装石材业务，并积极筹建厦门石材交易中心。

　　◎股东研究：

　　万里石(002785)主要股东

序号	股东名称	持股数量(股)	股权比例(%)
1	FinstoneAG	43,050,050	28.70
2	胡精沛	31,865,451	21.24
3	邹鹏	27,295,728	18.20
4	上海祥禾股权投资合伙企业(有限合伙)	14,250,003	9.50
5	连捷资本(香港)有限公司	11,069,988	7.38
6	厦门和顺达投资有限公司	4,125,012	2.75
7	深圳市兰石启元投资企业(有限合伙)	3,749,932	2.50
8	厦门高润投资股份有限公司	3,424,698	2.28
9	孙献军	3,211,262	2.14
10	深圳市年利达创业投资有限公司	2,250,046	1.50
合计		144,292,170	96.19

　　◎万里石(002785)最近三年财务指标：

报告期日期	15-09-30	15-06-30	15-03-31	14-12-31	14-09-30	14-03-31	13-12-31	12-12-31
每股指标
每股收益-基本(元)	0.0900	0.0200	0.0200	0.1400	0.0700	0.0100	0.2500	0.2300
每股收益-稀释(元)	0.0900	0.0200	0.0200	--	0.0700	0.0100	--	--
每股净资产(元)	3.5471	3.4898	3.4906	3.4696	--	--	3.3084	3.0628
每股经营活动产生的现金流量净额(元)	-0.0638	-0.0822	-0.2796	-0.0228	--	--	0.2512	-0.0736
净资产收益率(%)	--	0.71	--	3.98	--	--	7.90	7.61
总资产净利率(%)	1.36	0.37	0.39	2.21	2.43	0.33	4.37	4.32
销售毛利率(%)	25.52	25.43	27.14	26.31	24.68	28.12	24.40	24.86
销售净利率(%)	2.82	1.25	2.75	3.26	2.38	1.29	5.17	4.78
资产负债率(%)	44.43	44.26	40.83	41.95	--	--	43.83	44.64
营业利润同比增长率(%)	27.46	--	168.45	-47.72	--	--	4.05	-27.59
归属母公司股东的净利润同比增长率(%)	18.57	--	143.22	-46.25	--	--	11.89	-36.57