信达策略汇:军工和次新股仍有机会

　　经过前天的快速杀跌后,昨日大盘企稳,次新股全面活跃,这些符合我们之前的判断。证监会明确今年平稳发行一百只新股,部分缓解了市场对大量新股供应的担忧,显示了监管层对市场的爱护。昨日晚间证监会公布了第22批预披露名单,预披露对市场的影响正在减弱;重启发行导致的实质性资金分流效应将成为压制估值的主要因素。

　　如我们昨天所判断,新股发行临近,次新股和券商股仍将反复活跃。投资者要格外注意那些有良好业绩支撑和高送转概念的次新股。券商方面,投资者可关注前期估值较低,未来业绩确定性高的品种。一个多月以来高送转概念的股票反复活跃,投资者可选择那些估值较低而分红率较高的上市公司,进行中长期持有。

　　题材方面,近期又陆续有京津冀一体化政策出台,该板块前期也调整了一段时间,投资者可短线关注。亚信会议关注亚洲安全问题,中国力倡陆上丝绸之路和海上丝绸之路建设,新疆板块有望再次活跃。亚信会议、中俄联合军演有望成为近期军工股的催化剂,军工资产证券化也在加速推进,未来陆、海、空、天、核和电子等领域的资产重组将进入高峰期,投资者可关注相关军工集团的资产重组动向。

　　多部门整治金融机构同业业务的新规在一段时间内仍将影响银行盈利状况,压制银行股估值,建议投资者回避。创业板融资门槛的降低,增加了创业板的融资需求,同时创业板业绩整体不达预期,这些决定了创业板仍将处于调整之中,建议投资者继续回避。