市场重磅事件不断 反弹或现两道曙光(7)

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　　中泰证券：中旬风险加大

　　近期监管层打击杠杆等规范措施影响市场情绪，央行公开市场操作调整影响流动性预期，但综合来看，暂时还没有看到市场回调背后有新增的、系统性负面因素，目前市场仍处在存量博弈行情中。工业企业利润数据显示宏观数据与微观数据存在背离，经济的需求面比预期的好，而工业经济的景气能否持续仍有待观察，建议适当参与相关周期性行业。

　　操作上，继续建议重个股、轻大盘，可继续逢低吸纳有盈利增长、估值不高的板块和公司，同时建议积极参与市场关注度较高的主题炒作机会。9月份上旬之前，市场可能依旧保持震荡的行情，但9月份中旬，市场风险很大，投资风格应该转成防守为主。

　　行业配置上，建议继续关注近期政策期待较高的医药、建材、机械等板块，受工业企业利润利好影响，建议重点关注钢铁、有色、化工等行业的机会，以及关注房地产、交通运输、非银等行业轮动的机会。主题配置上，受G20会议、健康中国2030等政策面催化，继续建议关注环保概念、污水处理等板块，而近期市场关注度持续提升的PPP概念仍可适当参与。此外继续建议选择高景气行业下，实体与科技突破相结合的“硬”主题，汽车电子、无线充电、特斯拉，人工智能，基因治疗等。