姜建清：大型商业银行财富管理要向服务实体经济转型

　　今日，中国工商银行董事长姜建清在2015青岛·中国财富论坛发表演讲时表示，众多的机遇与挑战都将在中国财富管理市场聚集，在此背景下，中国财富管理机构特别是大型商业银行，应把财富管理的重点由“量”的增长转向“质”的提升，财富管理要向服务实体经济转型。

　　姜建清介绍称，半个多世纪以来，全球财富管理成功站在了世界经济发展、金融市场繁荣、监管改革深化、社会财富聚集、人口结构变迁、科技金融兴起、全球化浪潮等历次重大变革的“风口”，这背后始终贯穿的是创新基因，始终依靠的是创新驱动。在金融创新的强大驱动下，2013年全球财富管理规模达到了创纪录的68.7万亿美元，预计2020年将突破100万亿美元大关。

　　今年一季度，中国财富管理规模首次突破65万亿人民币，即使剔除重复计算，这一数字也在40万亿左右。中国财富管理规模之庞大，在全球屈指可数。

　　在姜建清看来，众多的机遇与挑战都将在中国财富管理市场聚集，必将带来巨大的变革。其一，财富管理迈入新时期。以工商银行个人客户理财与储蓄存款的比例来看，现在是3:7，也许不到5年时间，就会演变成5:5。这些数字充分说明，中国财富管理已经迈入黄金发展期，巨额的财富积累催生市场繁荣，多样化的理财需求呼唤更多的市场创新。

　　其二，经济调整创造新需求。当前中国经济进入调整期，转型升级势头良好，实体经济领域的新主体、新业态、新动力加快孕育：体制深化改革将激活数十万亿国有资产；资产证券化已增长至3300亿元并蓄势待发；国家推介的PPP项目总投资超过2万亿，近日500亿中央级PPP引导基金又获批准；亚洲发展银行预计2020年亚洲基础设施建设市场规模将达到8万亿美元；未来10年“一带一路”投资总量可能高达1.6万亿美元。这些投融资机遇联接了中国财富管理的供需两端，既为财富管理的资金流向提供了蓄水池，又将社会财富积累转化为有效投资。

　　其三，风险偏好出现差异化。伴随着财富迅速增长，无风险收益率的持续下降，人们的风险偏好产生了差异，行为发生了分化，从更多关注资本的获利，转而更加冷静地关注资产组合的安全性、收益性与流动性之间的平衡，增值、保值、避险、传承、公益等诉求更趋多样性。中高端理财和大众理财及普惠金融的差异性扩大，满足不同客户需求的普及型、定制型、个性化财富管理都蕴含巨大的创新发展空间。

　　其四，资产配置走向全球化。中国新一轮高水平对外开放、人民币国际化、“一带一路”布局及“走出去”战略实施，将推动中国金融开放的持续深化。目前RQFII获批额度超过3800亿元人民币，QDII获批额度接近900亿美元，“沪港通”持续完善，“深港通”稳步推进，国际原油期货等跨境金融工具加快上线，2万亿离岸人民币存款的盘活潜力巨大，中国对外投资可望超过外国对中国直接投资。在此背景下，中国财富管理的创新发展正在沐浴全球化的历史性机遇，财富投资者和管理者开始在更大范围内寻找信息不对称的商机，中国财富管理的机构全球化、产品全球化开始提速。

　　其五，服务模式呈现互联网化。2014年中国网民人数超过6.4亿，互联网普及率高达48%，其中互联网理财客户已接近8000万。互联网以开放共享的模式，缩短了投融资双方的距离，在互联网金融模式下，财富拥有者较大地掌握了信息的主动权，这对财富管理机构更快捷、更便利、更匹配性联接投融资双方需求提出了更高的要求。

　　面对上述五大新趋势，姜建清认为，中国财富管理机构特别是大型商业银行，要把财富管理的重点由“量”的增长转向“质”的提升，依靠创新驱动，实现提质增效。在新趋势下，大型商业银行具体的转型方向以下四点：第一，财富管理要服务实体经济；第二，打造财富管理的互联网信息平台；第三，构筑全市场覆盖的资产配置体系；第四，创新拓展多样化的风险管理手段。