深圳华强收购湘海电子加码电商业务

　　5月20日晚，停牌超过2个月的深圳华强(000062,咨询)揭开了资产收购的面纱，该公司拟发行股份及支付现金购买湘海电子100%股权，这意味着深圳华强将加强在电子分销行业的布局。公司股票将于5月21日开市起复牌。

　　深圳华强公告显示，该公司拟向湘海电子股东杨林、张玲、杨逸尘、韩金文发行股份及支付现金购买上述对象持有的湘海电子100%股权，同时向华强集团和胡新安、郑毅、王瑛、任惠民、侯俊杰非公开发行A股股票募集配套资金25,850.00万元用于支付本次交易的现金对价。

　　值得注意的是，本次交易不构成重大资产重组且不构成借壳上市。根据《重组管理办法》，本次交易不构成上市公司重大资产重组；但本次交易涉及发行股份购买资产，需提交中国证监会审核。本次交易完成后，华强集团持有公司70.74%股权，公司的控股股东和实际控制人不会发生改变，本次交易不构成借壳上市。

　　根据德正信出具的资产评估报告，本次评估采用收益法作为最终评估结果，截至2014年12月31日，标的资产湘海电子归属于母公司股权账面净资产为27,924.88万元，收益法评估值为103,400.00万元。

　　相比于净资产，深圳华强此次收购的溢价率很高，不过交易对方给出了3年添3亿元利润的承诺。杨林、张玲、杨逸尘和韩金文承诺在业绩承诺期内（2015-2017年），湘海电子可实现2015-2017年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润总和不低于30,104.54万元。如果业绩承诺期届满湘海电子未达到累计净利润数，则杨林、张玲、杨逸尘和韩金文须按约定进行补偿。

　　市场人士指出，本次交易完成后，深圳华强将加强在电子分销行业的布局，掌握更多电子元器件行业上游客户资源，服务于更多线上客户，同时可显著提升湘海电子在互联网电商方面的渠道力量，进一步覆盖数量更庞大的中小型企业，扩大业务规模。同时，近年来，湘海电子业务发展迅速，盈利水平逐年快速提高，本次交易有助于上市公司形成新的盈利增长点。