上海国企改革又现大手笔 锦江股份战略投资铂涛集团

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　　【上海国企改革又现大手笔 锦江股份战略投资铂涛集团】9月18日，锦江国际与铂涛集团战略合作协议签约仪式在上海举行。与此同时，锦江国际旗下上市公司锦江股份公布了《重大资产购买报告书(草案)》。方案显示，本次交易以锦江股份作为投资主体，战略投资铂涛集团81%股权，本次交易标的公司价值高达108亿元人民币。

　　9月18日，锦江国际与铂涛集团战略合作协议签约仪式在上海举行。与此同时，锦江国际旗下上市公司锦江股份公布了《重大资产购买报告书(草案)》。方案显示，本次交易以锦江股份作为投资主体，战略投资铂涛集团81%股权，本次交易标的公司价值高达108亿元人民币。这标志着，国内酒店业积淀最深的锦江国际集团将携手最具创新活力的铂涛集团，一跃成为首家跻身全球前五的中国酒店集团。

　　资料显示，铂涛集团是中国最具创新影响力的企业之一，专注体验消费领域，深入消费者真实需求，从独特的出行与休闲生活体验和价值诉求出发，打造会员和品牌创建两大战略平台，从而为消费者提供丰富的体验生活圈。目前，铂涛集团已成为中国拥有酒店品牌数最多的企业，业务涵盖酒店、公寓、咖啡连锁、艺术品公益平台等，旗下拥有17个品牌，会员人数超8000万，门店总数超3000家，覆盖全国300多个城市，并积极扩张至东南亚、欧洲等海外市场。

　　根据收购报告书，锦江股份拟以支付现金的方式，收购铂涛集团的13名股东合计持有的Keystone Lodging Holdings Limited(以下简称“Keystone”)81.0034%的股权。交易完成以后，锦江股份将持有Keystone81.0034%的股权。按照双方协商确定，标的公司的企业价值为108亿元人民币。本次交易标的为标的公司81.0034%股权，交易对价为(标的公司的企业价值—净负债)×81.0034%。根据标的公司审计报告并经双方讨论确定，以2015年6月30日为参考日的净负债为59132.60万元。由此算出以2015年6月30日为参考日的交易对价为82.69亿元。交易的资金来源为自有资金及银行贷款，其中自有资金不低于30%。

　　根据经审阅的备考财务报表，以2014年度为基准期间，本次交易完成后锦江股份营业收入由291310.48万元增加到631676.22万元，净利润由49017.65万元增加到75716.47万元；以2015年1至6月为基准期间，交易完成后锦江股份营业收入从248932.90万元增加到414964.58万元，净利润从29507.00万元减少到26715.23万元。

　　对于此次战略合作，锦江股份董事长俞敏亮在接受中国证券网记者采访时表示，锦江和铂涛合作的战略目标是共同打造全球领先的，具有国际竞争力和品牌影响力的跨国集团。通过此次联手，不仅使双方更有动力实现战略目标，还将在整合上下游产业链、全球化服务方面更具优势。双方将保持各品牌的基因不变，前台做强，后台资源集成，发挥协同效应，实现优势互补，为全球发展和跨国经营创造更大的空间。

　　铂涛集团联席董事长兼首席品牌建构师郑南雁表示，锦江国际集团在泛旅游行业拥有最完善的产业链，铂涛集团拥有业内最大的会员平台、最多的酒店品牌；同时双方均是中国进行海外酒店扩张的代表，此次强强联合有助于在全球市场扩张方面形成更大合力，也将为会员的出境商旅提供更有保障、更接地气的服务。

　　据悉，本次交易完成后，锦江将进一步拓宽市场布局，将合计拥有超过6000家酒店，拥有客房逾64万间(套)，覆盖全球55个国家或地区，有力地拓展全球酒店市场的业务深度和服务广度。借助本次交易，双方品牌系列将覆盖高、中、经济型等不同的档次，包含J.HOTEL、锦江、昆仑、岩花园、锦江都城、锦江之星、Première Classe、Campanile、Golden Tulip、麗枫酒店、喆？啡酒店、7天酒店、IU酒店等知名品牌，品牌层次趋于多元，内涵更加丰富。双方将通过不断完善创新灵活的市场化机制，针对消费者个性化需求开发市场化的酒店品牌，进一步激发管理团队的创业热情和创新氛围。

　　此外，本次交易还将有助于双方加强后台系统的整合，提高运营效率。双方有望充分利用境内和境外供应链资源，共享国内外供应商信息。

　　下一步，锦江股份将运用全球最先进的CRS酒店订房系统，做强酒店的线上直销平台，进而打造基于移动互联网技术的全球旅行服务生态圈，推进传统酒店产业商业模式创新。前不久，锦江资本还参与了景域文化(驴妈妈)定向增发近5亿元人民币，认购19.8%股权，为锦江传统酒店旅游业植入OTA商业模式，加快向现代服务业转型升级，目标瞄准“世界前三”。

　　业内专家指出，锦江股份从收购卢浮集团到战略投资铂涛集团，造就了全球酒店业产业链纵深融合的代表案例，有利于实现国有资本、国际资本、民营资本的深度融合，加速构建新的产业生态圈，同时把握了互联网时代消费升级的趋势，提供了个性化和特色化服务，未来发展想象空间巨大。