更多增量资金候场 风格短期内不会改变(4)

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　　6股基本面完美被错杀 赶快抄底莫失良机

　　三环集团：主业超预期 新品有突破工业4.0

　　核心结论主业超预期。“宽带中国”之后,国务院再发《推进网络提速降费指导意见》加码光纤建设,要求未来3 年,投资1.13万亿,实质性提高光纤入户率,从而对终端光纤跳线、连接器的需求大幅增加。此举极大利好公司现有主业光纤陶瓷插芯的增长,全年该业务增速有望超出我们此前预期。公司目前正满负荷运转,产能吃紧,下半年起,公司计划将插芯产能扩充一倍。一季报显示,插芯业务增速为35%,预计全年大概率将达30%以上。

　　工业4.0。面向先进制造转型,公司正在做智能制造评估,插芯等业务未来有望使用自制的自动化产线逐步取代人工,从而起到降低成本,提升效率的目的。公司有专业的机械设计团队和制造团队,在光机电一体化和智能机器人(300024)方面均有涉足,是潜在的工业4.0受益标的。

　　加加食品(002650):激励落地,公司将迎来高成长时代

　　1.公司股权激励计划目标要求高,彰显管理层信心:本次股权激励计划分三期行权,行权比例分别为30%,30%和40%,各期行权条件为:以2014 年业绩为基准,2015年至2017年各年度公司实现的营业收入和净利润较2014年增长分别不低于25%、56%、95%和15%、30%、45%,即未来三年营业收入复合增长率约为25%,净利润(扣除激励费用后)复合增长率约为13%,扣除激励费用前复合增长率约为14.7%。股权激励计划对收入和利润的增长目标远超过公司近三年的增速中枢,而行权价格对应15年动态PE 50倍左右,体现了管理层对公司未来强烈看好的信心。

　　2.酱油行业消费升级持续,大单品战略促进公司收入利润齐升:酱油行业依旧是食品饮料板块中增速最快的子行业,公司去年顺利推广“原酿造”等高毛利产品,中高端产品占比达到13%,今年以来继续保持高速增长,Q1整体收入同比增长8.1%,毛利率逐季稳步提高。

　　联建光电(300269):数据连接一切,互动无限美好

　　三年四步走,构建综合数据传播集团。公司于2012 年进军LED 户外广告,迈出从设备制造向媒体跨界第一步;2013 年并购分时传媒,深入布局户外广告业;2014 年对易事达和友拓公关的并购,实现广告链从媒体向上游公关服务跨越;2015 年收购精准分众传媒,为公司的传播产业链引入互动营销、O2O 工具、移动广告投放,同时进一步强化客户资源。联动文化、分时传媒、友拓公关、精准分众等在客户、媒介、数据和技术上已形成全面共享,目前公司正全面开启迈向以数据为基础的连接商品制造、用户、媒介的全新综合互联网集团。

　　骆驼股份(601311):开展电动车租赁运营将加速公司锂电池业务发展

　　襄阳市政府大力支持収展新能源车。骆驼股仹所处的襄阳市为国家首批新能源汽车推广城市之一。早在2011就开通了新能源公交专线;2013年襄阳成为国家首批新能源汽车推广城市;2014年10月収布《襄阳市新能源汽车推广应用实施办法》,将新能源汽车纳入政府采购范围,公务用车、环卫绿化等领域50%更新车辆必须采购新能源汽车;市区新增或更新的公交车、出租车原则上首选新能源汽车;中央和地方政府均对购车、充换电设施、运营进行补贴。骆驼股仹成立新能源车租赁运营公司,未来在购车、充换电、运营等环节有望获得襄阳市政府的大力支持。

　　马钢股份:收购马晋50%股权,打造轨交装备制造平台

　　1.74 亿元收购马晋50%股权实现全资控股:2015 年5 月28 日,公司与晋西车轴(600495)签署《产权交易合同》,公司正式收购晋西车轴持有的马晋公司 50%股权。根据公开挂牌结果,公司作价人民币1.74211 亿元购入股份。完成收购后,公司持有马晋公司的股权比重将由50%增至100%。

　　延伸车轮产业链,打造轨道交通装备制造平台:马晋公司由马钢与晋西车轴于2012 年3 月14 日各出资50%共同投资成立,是将马钢股份生产的车轮和晋西车轴生产的车轴通过精加工和装配产成火车轮轴,使得马钢股份初步实现钢铁产业链的延伸,总投资12 亿元,由晋西车轴行使控股权。

　　恒华科技(300365):转型电网云平台,跃步外延式成长

　　智能电网信息化先锋:公司是国内电网觃划设计软件领域的领军者,是业内唯一一家涉及智能电网信息化建设全业务体系的公司,产品服务覆盖电网行业除调度外的各主要业务环节。2014 年,公司实现营收近2.3 亿元,同比增长15%;实现归属上市公司股东净利润6062 万元,同比增长2%。

　　打造专业化的电网“天猫”平台:依托软件优势和在电网领域的积累,公司开创性的推出亐服务平台,力推商业和盈利模式的转型。其核心包含设计、施工管理、小微ERP 亐服务平台,其中小微ERP 已正式収布。未来公司有望通过亐服务平台实现设计、施工、材料、设备供应商的汇聚。