肖钢赞同A股上涨是“改革牛” 今年拟取消非行政许可审批

　　证监会主席肖钢日前表示，证监会要从过去事前的审批者转变到真正的监管者，并将继续大力推进监管转型、简政放权。他透露，经过前期清理，现存非行政许可事项中，除一项拟转为行政许可外，今年拟将所有非行政许可审批全部取消。

　　肖钢是在日前接受媒体访谈时作出上述表示的。在被问及对市场人士提出“改革牛”和“杠杆牛”的看法时，肖钢表示，本轮股市上涨是对改革开放红利预期的反映，是各项利好政策叠加的结果，有其必然性和合理性。

　　肖钢具体分析说，一方面，中央全面深化改革的各项举措稳定了市场预期，是股市上涨的主要动力，投资者信心明显增强，反映了投资者对改革开放红利释放的预期。改革红利将是推动资本市场进一步健康发展的最强大动力。“从这个意义上讲，我赞同“改革牛”的观点。”他表示，另一方面，杠杆因素的确发挥了重要作用。证券公司银证转账资金、沪港通净流入资金以及保险信托新增资金均有较多增加。同时，融资融券业务发展比较快，特别是融资业务，规模已超过1万亿元，为股市上涨提供了资金支持。

　　肖钢说，当前既要看到股市上涨的合理性、必然性，也要看到风险，要提示风险、警示风险、注意防范风险。

　　他指出，目前融资融券的规模和风险总体可控，融资余额占市值的比例为2.8%，还处在较低水平；融资交易占每天的交易额平均是15%，虽然相对过去是扩大了，但总体上还是可控的。证监会也加强了对融资融券业务的监管，开展了两批现场检查，目的就是规范业务开展。

　　针对证监会大力推进的监管转型、简政放权，肖钢谈到，证监会要从过去事前的审批者转变为真正的监管者。“近两年清理了非行政许可的事项，今年除一项拟转为行政许可外，准备把所有非行政许可的审批全部取消。”

　　肖钢表示，在加强事中事后监管方面，主要抓了两条主线：一是加强监管执法，二是加强投资者保护。

　　另外，推行行政和解制度也是我国行政执法的创新，其核心价值在于，通过行政执法程序的专门制度安排，使投资者获得比通过民事赔偿程序更为及时、便捷、直接的经济补偿，同时让违法者付出必要经济代价和成本，实现维护市场秩序的目标。

　　“需要强调的是，有人把行政和解简单理解为花钱买平安，这是误解。和解案件是有条件的，如果确认是违法，事实清楚，证据充分确凿，或者涉嫌犯罪的，就不能和解，不是说违法犯罪分子拿钱就能买平安。”肖钢说。

　　对于正在推进中的注册制改革，肖钢透露，目前注册制改革已形成初步方案，正着手制定具体实施方案，其真正实施还有待证券法修订完成。

　　他还提到，注册制改革是资本市场改革的一项重要内容，也是监管转型最重要的突破口。如果注册制改革能顺利推进，证监会监管转型就会取得很好成效。

　　同时，注册制改革也是一个综合性改革，中介机构、市场参与主体都要承担起责任。注册制是一个责任分摊、责任到位的体制，发行人是信息披露的第一责任人，保荐机构、会计师事务所、律师事务所要承担责任，将来对违规中介机构的处罚会更加严厉。投资者也要承担起自己的责任，不能盲目跟风，不看公司招股说明书和基本面就盲目入市。

　　“说到底是让市场选择企业，监管部门代替不了市场、代替不了投资者。”肖钢指出，拟上市公司未来有没有前景，到底是好公司还是坏公司，监管部门不能背书，也没能力背书。那怎么办？由市场选择。投资者要分析，公司前景怎么样，公司治理怎么样，都要让投资者作出判断。把信息充分披露出来，让市场选择，这样就能优化资源配置，形成市场约束机制。

　　沪港通试点推出后，在一段时间内出现了“北热南冷”的情况。对此，肖钢表示，总体看近几个月沪港通运行情况达到了预期目标，各方面运行都很平稳，“北热南冷”不是长期现象，也不必过度解读。