证监会首次明确券商佣金下限

　　底是万分之零点九 “互联网券商只要依法合规都支持”

　　中国证监会3月6日举行了首场证券期货系统代表委员记者见面会。全国人大代表、证监会机构部巡视员欧阳昌琼在见面会上表示，今年要启动证券公司有关设立审批、恢复新设的工作；券商准入条件将放宽，支持符合条件的主体来设立、参股、控股券商。

　　由于进行行业治理，自2006年后，券商新牌照再未下放。

　　此外，对于市场关注度颇高的“佣金宝”合规问题，欧阳昌琼称，互联网券商只要依法合规都应支持。欧阳昌琼还明确说明，“(券商佣金)底是万分之零点九，顶不超过千分之三，这个范围内收取佣金是符合2002年三部委通知的。”

　　今年将启动新券商审批

　　欧阳昌琼表示，按照现行《证券法》规定，凡是从事证券业务都必须经过批准。今年要启动证券公司有关设立审批恢复证券公司新设的工作。另外，他还透露，业务牌照管理实际上是从去年开始研究，今年在全国监管工作会议上提出来要建立一个业务牌照管理体系，“这也是与我们的机构改革密切相关。”目前都在进行紧锣密鼓的研究，需要制定或者修订相关的规则。

　　在2月28日证监会召开的新闻例会上，新闻发言人就曾表示，支持民营资本、专业人员等各类符合条件的投资主体出资设立证券公司；并研究明确证券业务牌照管理办法，允许符合条件机构申请证券业务牌照。由此可见，监管层已开始筹备发放新设牌照和新业务牌照的工作。一旦成行，将会是2006年后出现的第一批券商新面孔(编注：2006年后成立的合资券商均是继承其中国出资方牌照)。

　　呼吁券商业打开行业准入壁垒的声音从未间断。2012年开始，券商新设牌照的放开就开始被热传；在此期间，屡屡有银行、基金、保险、互联网公司被传出谋求券商设立牌照或业务牌照，但至今为止，监管层尚未正式放行。据业内人士介绍，监管层之所以对开放牌照较为谨慎，是行业已处于饱和状态，亟须整合为先。至2013年，监管层开始探讨开放专业业务牌照，让新鲜血液进场，成立专业券商，而非全牌照。

　　所谓“专业券商”，即根据不同业务种类，单一发放“经纪券商”“投行券商”等业务许可。

　　互联网企业

　　暂不能申请牌照

　　虽然证监会今年将启动新券商审批，但是对于互联网券商证监会仍态度谨慎。

　　欧阳昌琼说，关于互联网证券，需要分为两层理解，一是证券公司利用现代信息技术手段和互联网平台来开展现有证券业务，比如网上开户、网上委托、网上交易、手机移动证券、网上销售金融产品等，实际是证券业务的网络化，只要是依法合规证监会都积极支持；二是互联网活动中开展带有证券业务性质的活动，现在对于业务性质、商业模式、风险特点等还看得不太清楚，找不到对应的法律法规，需要有特别的安排，如众筹融资。

　　他说，发展互联网金融是大势所趋，要用创新思维来监管，做到适度监管和协调监管。

　　关于互联网公司能否申请证券业务牌照的问题，欧阳昌琼回应说，证监会今年要建立券商业务牌照管理体系，需要制定或修订相关规则。互联网企业能否直接从事证券业务还不好回答。一是能否参股或者控股，目前这方面没有限制；二是能否直接申请牌照，证券法有限制，现在还不允许。

　　佣金市场化是大势所趋

　　在提及近期遭到热议的国金证券“佣金宝”问题时，欧阳昌琼表示，佣金实际上是证券公司为客户提供的证券经纪业务的服务价格。“既然是价格，那就是价值的体现，价格高低体现这项服务价值多少。市场供求关系决定了价格，因此佣金在市场主体也就是券商与客户之间是按照平等互利自愿诚信这么一些原则来制订的，当然，必须要依法依规。”

　　那佣金宝“价值”如何？

　　欧阳昌琼接着称，到目前为止，具体规定佣金收取标准的只有2002年证监会与原来的国家计委、国家税务总局发布的《证券公司佣金收取标准的通知》，规定证券公司收取佣金的标准上限不得超过千分之三，下面设了底不得低于收取监管费用以及交给交易所登记结算机构相关费用。

　　“交给监管部门的费用是直接交给财政，这一项大概是在万分之零点二；交给交易所的经手费，在万分之零点六；交给中国结算是万分之零点三，加起来差不多万分之零点九(编注：按相关规定，交给交易所的经手费准确说应是万分之零点六九，然后交给中国结算的费用深市免费，所以最低确实是约万分之零点九)，叫做规费。”欧阳昌琼解释道，“底是万分之零点九，顶不超过千分之三，这个范围内收取佣金是符合2002年三部委通知的。”

　　欧阳昌琼指出，佣金市场化是大势所趋，但在佣金战的过程中，判断是否合法合规，一看是否违反了现有的证券法律法规，二看是否侵害了投资者合法权益；三看是否破坏了公平竞争的市场秩序，即形成了垄断，或者低于成本的倾销。四看风险的外溢性，是否存在区域性、局部性的风险隐患。