电子商务迎40万亿盛宴 四大“新潮”板块寻契机

　　日前，有权威媒体在12月20日举行的商务部媒体吹风会上了解到，由商务部牵头组织编制的《电子商务“十三五”发展规划》(以下简称《规划》)，近日将会同中央网信办和发展改革委联合印发实施。据悉，《规划》确立了到2020年电子商务交易额40万亿元、网络零售总额10万亿元、相关从业者5000万人三大发展目标。

　　券商人士表示，电子商务大大降低了流通成本，带动了实体经济的发展，极大地促进了就业，在激发中国经济活力促进经济转型方面有着重要作用，而与之密切相关的快递、智能物流、高端仓储和供应链四大板块将迎来投资机遇。

　　有望走出2至3家快递巨头

　　国金证券指出，电商打开快递成长空间，市场正由价格战趋向物流战。网购交易规模扩大及消费习惯的改变支撑快递业务量逐年高增长，2016年1至10月份快递业务量同比增长54%。同时，物流是电商交易完成的重要组成部分，也是电商崛起的先决条件。大型快递企业将加快并购整合和外延多模式发展的步伐向综合物流服务商积极转型，行业经过大规模的整合与洗牌将形成高度集中的寡头垄断格局，大概率走出2至3家快递巨头。

　　物流装备有望保持高成长

　　国金证券认为，智能物流成为新兴趋势，物流装备板块有望保持高成长。未来几年，物流装备板块有望成为机械行业中保持高景气的子行业之一。结合今年三季报情况看，智能物流装备板块营收与净利分别同比增长17%和33%，是整个机械行业中增长最快的细分板块之一，电商快递企业的发展以及物流自动化需求的提升都将为行业增长提供支撑。从行业趋势上看，目前一些核心装备制造商正在积极布局和转型成为综合的智能物流系统集成商，业务规模有望持续扩大。

　　招商证券指出，物流创新层出不穷，集中于运营模式和装备制造领域。传化物流打造O2O公路物流港；卡行天下整合干线资源，吸引中小物流企业加盟；安能物流采用“平台总部直营，渠道参股合作、网络连锁加盟”的模式运营零担物流。

　　高端仓储

　　国金证券还指出，电商快递发展释放高端仓储市场需求。电商及第三方物流是高端仓储的主要需求者，预计未来五年高端仓储规模将保持20%左右的年增速，高端仓储开发企业及相关供应链服务商将迎来快速发展。

　　传统供应链

　　电商渠道兴起倒逼变革

　　国金证券指出，电商渠道兴起倒逼传统供应链变革。移动时代，线上社交成为商品营销、交易的重要入口,以网红为代表的社交电商崛起将对电商的营销和供应链体系带来新一轮变革。

　　国金证券认为，国内电商平台崛起并逐步进入生态圈发展阶段，伴随电商规模的持续扩大及电商平台由量到质的转变，对于处于电商供应链上的相关行业具有明显促进作用。