九芝堂财报存虚报收入之嫌

　　本刊于7月25日刊发了《九芝堂与收购对象经营数据双双失真》(下称《失真》)一文，指出九芝堂计划收购的友搏药业存在部分财务疑点，以及上市公司本身披露的定期财务报告当中也存在部分财务矛盾的问题。文章刊发后也引起了监管部门的关注，并向九芝堂下发了《深圳证券交易所[微博]关于对九芝堂股份有限公司的关注函》，而九芝堂也在7月31日发布了两则公告，试图解释上述疑点。

　　但是从该公司披露的具体解释内容来看，至少针对部分问题仍然是澄而不清，甚至“拔出萝卜带出泥”，引申出该公司存在更为严重的财务核算问题，坐实该公司虚增销售收入的质疑。

　　针对《失真》一文中指出的九芝堂在2014年半年报当中，第一大客户“湖南同安医药有限公司”并未出现在年报的前五名客户名单中的矛盾，上市公司解释称“本公司销售收入全额通过应收账款科目核算，2014半年度报告中销售客户前五名销售额(含税)是按全部客户应收账款累计借方发生额排名取得；2014年度报告中销售客户前五名销售额(含税)是按重分类之后的应收账款借方累计发生额排名取得，因湖南同安医药有限公司期末余额重分类到了预收账款，未包括在统计名单中，导致年报销售前五名中未包含此客户。”

　　在这一段说明中隐含了一个非常关键的信息，就是九芝堂在定期财务报告中披露的主要客户销售收入金额，均是以包含了增值税销项税额的金额。这一点对比九芝堂公告和2014年年报的数据便可以发现，公告中强调的“2014年度报告披露的客户销售前五名销售额(含税)”数据，与年报董事会报告中披露的前5大客户资料完全一致。

　　而基于年报董事会报告中披露的前5大客户资料，涉及的销售金额和销售占比进行反算，可以发现该公司披露的、包含了增值税的销售额，完全等同于利润表中的销售收入(细微数据差异应当是测算尾差所致)(见下表)。

　　但是我们知道，根据会计准则公司在编制利润表时披露的销售收入，应当是不包含增值税的销售净额，增值税销项税额属于价外税范畴，并不会直接体现在利润表数据当中。

　　这也就意味着，九芝堂在本应当披露不含税销售净额的科目当中，列示的却是包含了增值税的销售额，无形中虚增了该公司利润表的销售收入数据，这当然属于严重的财务数据错报。而这样明显违背了会计准则的数据披露，却能够通过会计师事务所的审计，并被出具标准无保留审计意见，确实无法让人理解。