长江证券三年内四曝违规 内控管理令人担忧

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　　日前，长江证券因“印花税”研报受罚一事引起资本市场关注。中国经济网记者细查长江证券近三年的情况发现，公司三年内有四次违规情况，分别是：违规对外投资0.5亿、“印花税”研报受罚、经纪人违规提供投资建议、保荐公司“变脸”涉嫌违规发布研报等。违规事件频出，长江证券是否有整改、防范措施呢？中国经济网记者致电长江证券董秘办公室，截至发稿，公司未予回复。

　　2015年：违规对外投资0.5亿 “印花税”研报受罚

　　今年9月，长江证券一项涉及5000万元的违规投资浮出水面。据报道，3月12日，长江证券与中证报价签订了《增资扩股协议》，并将5000万元款项划至对方账户，相关款项也在中报中列示。而这一投资行为并未通过董事会审议，且该投资在提请公司发展战略委员会审议之前已经签署相关协议并划转部分款项。行为被发现后，受到长江证券董、监事的强烈谴责，认为其违反了公司决策程序和相关制度的规定。

　　根据长江证券半年度合规报告显示，今年3月25日长江证券董事会发展战略委员会审议公司参股中证报价的议案时，认为参股条件暂不成熟，不建议将此议案提交董事会审议，并在次日的董事会会议上同意不将该议案纳入议程。

　　对于违规之举，在深交所投资者互动平台上，亦有投资者言辞颇为激烈地质疑公司内部治理能力。

　　2014年：经纪人违规提供投资建议

　　2014年2月，长江证券收到罚单。据中国网报道，广东证监局发布行政处罚决定书，对为客户违规提供投资咨询服务的长江证券东莞鸿福路营业部经纪人张柱新进行处罚，责令其停止从事非法证券投资咨询业务，并处没收违法所得46,260元，罚款10,000元。

　　据中国经济网记者了解，广东监管局行政处罚决定书中显示，张柱新作为长江证券东莞鸿福路营业部证券经纪人，仅取得开展一般证券业务的执业资格，未取得证券投资咨询执业资格，长江证券东莞鸿福路营业部也没有授权其从事证券投资咨询业务。

　　2012年5月以来，张柱新通过微信公众号、腾讯微博等网络平台发布了大量股市行情信息、荐股信息等证券信息招揽客户，通过飞信、QQ群向客户发送证券投资咨询信息，对具体证券投资品种的价格走势进行明确预测，并提供具体证券投资品种的选择、买卖时机、买卖价位的直接建议，张柱新还对部分客户进行收费，截至2013年8月20日合计收取证券投资咨询服务费46,260元。

　　相关违法事实，有长江证券东莞鸿福路营业部提供的相关材料及说明、相关网络界面、银行账户及支付宝账户交易流水、张柱新询问笔录等证据证明，足以认定。

　　2013、2012年：保荐公司多“变脸” 涉嫌违规发布研报

　　据投资快报报道，自2007年借壳上市以来，长江证券保荐的公司很不靠谱。2012年，数据显示，长江证券旗下的长江证券承销保荐有限公司保荐的己上市公司有5家，分别为开能环保(300272)、新莱应材(300260)、天喻信息(300205)、信维通信(300136)和中青宝(300052)。但从2011年年报、2012年一季报或业绩快报看，除了开能环保和新莱应材正增长外，其他3家公司的业绩均出现不同程度的下滑。

　　实际上，长江证券保荐的5家上市公司中，涉嫌“伪高新”、业绩“变脸”程度惊人等问题很多。值得注意的是，“变脸”程度最惊人的是由王世平、周依黎任保荐代表人，2011年4月21上市的天喻信息。

　　资料显示，上市当年的三季报天喻信息就亏损721万；2011年的净利润仅2934.36万元，同比下滑43.69%。2012年一季度天喻信息净利润大幅回落幅度达185.08%，亏损1113.06万元。这和长江证券在保荐书提到的表述有较大的偏差。

　　分析人士表示，部分证券公司及从业人员在从事投行业务时“心不在焉”，主要是监管层对保荐人和保荐机构责任的追究“不力”所致。

　　此外，2013年，大众证券报在3月12日大众证券网·理财e家推出《新莱应材业绩跳水长江证券画饼充饥》和3月19日《长江证券不实研报或应承担法律责任》两篇新闻稿件，同时，质疑长江证券研究报告质量堪忧。

　　细数长江证券三年内四次被曝违规情况，不仅暴露出公司内部控制管理存在弊端，同时也对公司未来防范风险工作敲响了警钟。