首钢股份拟定增募资不超110亿元加码主业

　　首钢股份(000959,咨询)（000595）9月7日晚间发布非公开发行股票预案，公司股票将于9月8日开市起复牌。

　　根据预案，公司拟发行股票数量不超过22.4亿股，发行价格为4.91元/股，拟募集资金总额不超过110亿元。募投资金用途主要为首钢京唐二期工程项目、京冀曹妃甸协同发展示范区建设投资有限公司（以下简称“曹建投”）股权收购及后续PPP项目，以及偿还银行贷款。本次发行对象为首钢基金、钢钢网、林芝福彤（实际控制人为郑裕彤）、韬蕴投资、金鹰基金、泰达宏利基金、广西新容（实际控制人为郑裕彤家族控股有限公司）七名发行对象。

　　整合京冀产业资源

　　本次募投资金用途之一为曹建投股权收购及后续PPP项目。其中，一部分用于收购首钢总公司持有的曹建投67.00%的股权，一部分用于增资曹建投后续PPP项目建设。

　　据了解，在“一带一路”、长江经济带和京津冀协同发展等国家战略背景下，曹建投的设立符合国家的战略要求。作为北京市和河北省指定的开发建设主体，曹建投未来将发挥全面的“开发、建设、运营、投资”功能，一方面全力服务于北京非首都功能疏解，一方面将致力于打造宜居宜业现代化新城。

　　未来，曹建投将利用其109平方公里土地的开发建设，服务于国家层面的产业布局和生产力布局，整合北京和河北省产业资源，发挥临港优势，享受国家、北京市和河北省政府聚焦京津冀一体化和曹妃甸的各项优惠政策，创新投融资机制，搭建投融资平台，进行一二级土地开发，建设完备的基础配套设施，提供产产融合、产城融合、产城港融合的服务，将曹妃甸打造成为资源能源循环、和谐绿色生态的示范区以及疏解北京市非核心功能的示范区。

　　另外，值得关注的是，曹建投的盈利模式主要以PPP模式为主。曹建投作为社会资本方参与PPP项目范围内的土地整理、市政基础设施、能源动力配套设施等项目的投资、建设和运营，并通过提供服务、对设施进行经营管理等方式收回投资并获得合理回报，此外，曹建投还将通过获取工程回购款、分享土地增值收益等方式获取收益。曹建投将通过打造“轻资产”的投资和盈利模式，避免占用过多的资本金，并能够获取持续和稳定的回报。

　　推进钢铁产能优化调整

　　此次募集资金的另一用途为京唐钢铁二期一步工程，该工程以替代进口和未来下游用钢产业对钢材产品的需求趋势为指导，瞄准特殊行业、特殊领域、特殊用途，开发具有一定独有性的、专用性的、高精尖的产品，重点发展满足海洋工程、军工、核电、油气、造船等行业需求的高端宽厚板及热轧冷轧等产品。

　　二期一步工程建成后，京唐钢铁总体产能规模达到1450万吨/年，形成了系统协同的“生产规模化、规格系列化、品种多元化、综合竞争力强”的高效率、低成本钢材精品生产体系。完善了一期工程现有轧机的功能分工，从而进一步拓展了京唐钢铁的产品功能，提高了精品板材的生产能力，进而提高了京唐钢铁的产品竞争力。

　　通过实施本次资本运作以及后续整合曹妃甸地区配套港口资产，不仅将推动首钢股份资产结构调整和首钢集团的资源整合，还将继续推进钢铁产能的优化调整。与此同时，借此机会，首钢股份也将完善在曹妃甸地区的一体化管理体系，拓宽融资渠道，实现曹妃甸地区相关产业产融结合，加快首钢在当地的布局与发展，成为曹妃甸区域以至京津冀经济圈的重要支柱，进而优化估值体系。