泰禾集团：战略转型步入佳境 非公开发行备受青睐

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　　近年泰禾集团从扎根福建本土到深耕一线城市。实现了在地产业务上的迅猛发展，从地方性房企到位居全国房企百强前30名仅用时3年。公司2015年中报显示，今年上半年泰禾集团实现营业收入41.65亿元，归属股东的净利润5.66亿元，比上年同期分别增长84.85%、33.48%。从本月6日到20日，公司股价在半个月内涨幅18.34%。

　　一核两翼战略逐步落地

　　在今年年初泰禾集团正式确定了“以房地产为核心，以金融和投资为两翼”的发展战略。泰禾集团在继续深耕房地产核心产业的同时，积极探索金融和投资领域的战略发展机会，进一步助力房地产主业做强做大。

　　“不懂金融的人搞不好房地产”，这是泰禾集团创始人黄其森给记者印象最深的一句话。黄其森是建筑科班出身，并且有着超过12年的金融业从业经历，所以公司战略转型的进展也备受外界关注。有分析报告认为，由于地产行业收入和利润的规模均较大，为了避免转型过程中利润波动剧烈，在实际选择过程中可替代的投资领域相对较少，企业的转型大多数会集中在大金融和大健康领域。

　　仔细梳理便不难发现，公司“一核两翼”的宏大战略在逐步落地。目前金融板块进入收获期，投资板块也在稳步推进。首先在金融布局方面，公司通过多年的经验积累，已经形成较为成熟的投资理念，加之公司拥有雄厚的资本实力，这些都为公司全方位的发展奠定了稳固的基石。4月泰禾集团宣布与控股股东泰禾投资共同投资10亿元设立泰禾金控平台；5月泰禾集团宣布参与发起设立海峡人寿；泰禾集团是今年年初实现上市的东兴证券的第三大股东，同时还参股福州农商银行，泰禾投资则为福建海峡银行的第二大股东。其次，在战略投资布局方面，公司正在积极探索房地产产业链延伸及战略新兴产业的投资机会，之前公司已在医疗健康、养生养老及文化旅游方面有所探讨，未来预计会选择具有较大市场空间和良好盈利模式的产业做进一步的投资，培育新的利润增长点。目前公司已经入股房地产互联网电商深圳吉屋。

　　在经济新常态下，由于整体房地产市场调整的影响，全国房地产投资增速显著放缓，房地产销售面积和销售额同比大幅下滑。然而，正是在这样极具挑战性的大环境下，泰禾集团连续第三年实现销售额、营业收入、净利润的“三增长”。这得益于公司对产品系列的精准定位，更得益于公司领先的战略布局。如泰禾的院子系列，已经成为顶尖中式豪宅的典范，同时，公司稳步提升的业绩恰恰也证明了公司年初战略的前瞻性。

　　非公开发行备受青睐

　　8月12日至14日，泰禾集团为40亿的定向增发相继在京举行了5场路演推介会。这是泰禾集团自2010年借壳上市以来首次通过资本市场融资，此次定增引来了众多投资者的踊跃参与。泰禾集团董事长黄其森携高管团队在现场与投资者进行了有效互动。此次泰禾集团非公开发行的主承销商中信建投、东兴证券的相关负责人透露，目前已有众多投资者纷纷抛来橄榄枝，此次发行有望在9月中旬顺利完成。

　　在路演现场，黄其森表示此次非公开发行有利于优化泰禾集团的财务结构，提升企业资金实力，有效降低企业运营成本，泰禾集团也有信心在未来给予投资者丰厚的回报。

　　黄其森说，“拿地就能赚钱”的时代已经过去，行业洗牌正在加速，这对泰禾集团来说不是坏事，更是一个机遇。凭借早年前瞻性的战略布局和高品质差异化的产品路线，泰禾集团企业竞争优势正在不断凸显，土地溢价力陆续释放，产品议价力逐渐提升，与此同时，随着“一核两翼”战略的深入推进，地产与金融的协同效应将日益显现，这都有助于泰禾集团继续提升企业盈利水平，实现弯道超车。

　　据了解，目前泰禾集团的土地储备大多分布在京津冀、自贸区、“一带一路”等国家战略核心区域。仅在北京地区，泰禾集团正在开发建设的项目近10个，其中5个项目位于北京市未来行政中心通州，目前待售货值超过50亿元，未来还有可能通过合作拿地等方式，继续拓展在通州的货值储备。而随着通州概念的日益升温和相关政策的逐步落地，未来将为泰禾集团带来丰厚的收益。

　　黄其森透露，“下半年我们还会充分发挥上市公司融资平台的作用，同时我们也正在设立海外机构，探索和尝试境外融资业务。”他指出，“我们希望通过进一步创新融资方式和拓宽融资渠道，加速企业转型，加快‘一核两翼’战略落地，最终让泰禾集团变得更轻一些，走得更快、更稳健一些。”