“新公司债”有哪些优势

　　募资用途灵活

　　“可用于项目投资、偿还各类债务以及补充流动资金，甚至可以用于股权投资和收购资产等，无募投项目限制，不受行业政策限制。”

　　发行方式、期限灵活多样

　　“我公司若希望获得低成本资金，可选择小公募发行，若希望快速获得资金，可选择非公开发行；在发行期限上，我公司可根据实际情况选择短期、中期或长期；在分期方式上，我公司可已选择一次核准、分期发行的模式，根据实际情况随时启动发行，更好地契合建筑企业资金需求的时效性。”

　　“上交所[微博]预审核、证监会核准80亿元境内公司债发行额度，第一期债券发行7月9日结束，发行规模20亿元；第二期发行7月28日结束，规模40亿元。单月内成功发行两期公司债券。”

　　审核效率高

　　“4月上旬提交申请材料，4月27日上交所出具预审核意见，5月15日获得证监会核准文件。”

　　“6月2日申请正式受理，6月12日取得上交所书面审核反馈意见，6月25日取得上交所出具的无异议函，7月2日完成簿记发行。”

　　“证监会和上交所审核公司债券的速度和效率令我们眼前一亮，整个债券审核过程，在短短的22个工作日内就全部完成，出乎我们的预料。”

　　融资成本低

　　“5年期品种票面利率3.60%，低于同期中票定价估值水平85bp，且较同期贷款利率(5.25%)下浮31.43%；7年期票面利率3.98%，低于同期中票定价估值水平89bp，且较同期贷款利率(5.40%)下浮26.30%。”

　　“发行票面利率为4.12%，创造了近5年非AAA主体评级公开发行公司债券的最低发行利率，远低于三年期银行贷款基准利率5.25%，也低于公司的贷款融资成本。”

　　“恒大地产近年来在境外发行债券直接融资的成本为8%-13%不等，境内间接融资主要以高成本永续债及信托为主。而15恒大01、15恒大02、15恒大03通过簿记建档询得5.38%、5.30%和6.98%的票面利率，较恒大地产以往融资成本节约近50%。”

　　投资者结构优

　　“目前交易所投资人主要由基金、券商、资管理财、保险及上市银行构成，3年以内中短期产品基本由前三类机构配置需求支撑，通常占八成以上；长期或高评级品种，保险及上市银行配置量占比较大，通常五成以上，甚至高达八九成。”

　　行业分散

　　地产(恒大地产、天恒置业)，零售批发业(新疆友好集团、月星集团)，制造业(梅花生物科技、海亮集团)，交运(舟山港、北巴传媒)，金融(浙商资管)，公用事业(义乌水务)，能源(云能投)等。