8月3日私募内幕传闻大揭秘(3)

　　【消息传闻点评】

　　★北京携手张家口获得2022年冬季奥运会主办权

　　7月31下午5点55分，国际奥委会主席巴赫宣布，北京携手张家口获得2022年冬季奥运会主办权。继北京成功主办2008年夏季奥运会之后，中国再次圆了奥运梦，北京也将成为历史上第一个既举办夏奥会又举办冬奥会的城市。

　　点评：业内认为，2022年冬奥会可能是本届领导集体任内唯一的一次大型国际赛事，中央对其重视远超市场想象，各项规划将真正启动、落地。冬奥会举办将带来广泛的投资机会，这意味着北京及张家口的体育场馆、交通通讯等基础设施投资将大幅增加，并带来人们对冬奥会项目特别是冰雪项目的热情和消费的增加，未来相关的旅游及消费也有望增加，A股上市公司中如金隅股份(601992)、冀东水泥(000401)、北京城建(600266)、北辰实业(601588)、长白山(603099)、探路者(300005)、中体产业(600158)、燕京啤酒(000729)、河北宣工(000923)等。污染治理也值得关注。北京清洁空气行动计划，计划2013-2017年将投资1300亿美元治理空气，冬奥会申办成功有望加速投资落地，先河环保(300137)、雪迪龙(002658)等将受益。

　　★政治局会议研究推进西藏发展 重点领域或加大扶持力度

　　中共中央政治局30日召开会议，研究进一步推进西藏经济社会发展和长治久安工作等事项，习近平主席主持会议。今年是西藏自治区成立50周年，明年是西藏解放65周年，市场预期中央将出台政策促进区域发展。由于第五次西藏工作会议于2010年召开，为“十一五”收官之年，今年则是“十二五”收官之年，第六次西藏工作会议可能于年内召开。

　　点评：正在编制的西藏“十三五 ”规划将发展旅游等特色优势产业、完善现代综合交通网络等列为重点工作，相关领域有望率先获得政策扶持。可关注西藏旅游(600749)、西藏城投(600773)、西藏天路(600326)、西藏发展(000752)、西藏矿业(000762)等。

　　★证监会：审慎发展程序化交易

　　证监会有关负责人日前就加大异常交易行为监管问题指出，在市场初步企稳但情绪较敏感的情况下，一些账户的异常交易行为与程序化交易风险相叠加，严重影响市场稳定。我国资本市场还处在新兴加转轨阶段，发展程序化交易尤应审慎，特别要警惕程序化交易与异常波动、操纵市场叠加的风险。证监会将继续把稳定市场、稳定人心、防范系统性风险作为工作目标，依法维护市场秩序，切实保护中小投资者合法权益。

　　点评：程序化交易对于整个市场有着明显的缺点，尤其是频繁报单和撤单，会误导其他交易者的投资预期，会导致市场大幅波动，对此类委托进行限制和监管十分必要，更有利于整个市场的稳定和长远发展。

　　★国常会支持融资担保业 金融改革再成政策热词

　　李克强7月31日主持召开国务院常务会议，部署加快融资担保行业改革发展。提出探索建立政府、银行和融资担保机构共同参与的合作模式，设立国家融资担保基金，层层分散融资担保业务风险，并对融资担保机构加大财政支持。另据统计，新一届政府已召开约100次国常会，“金融”成为被提及最多的高频词，从民营银行、小额贷款、股权众筹、消费金融等多个方面，推动金融服务实体经济。

　　点评：加快发展融资担保行业，是破解企业融资难题的重要举措，未来有望进一步获得政策支持。去年我国融资性担保行业在保余额约1.9万亿元，同比增长66%。国常会把融资担保视为破解小微企业融资难题的解决途径之一，并提出由政府资金支持，将进一步促进行业发展。目前我国担保行业放大倍数不足3倍，低于监管标准10倍，远低于国际水平(美国监管上限分别50倍)，融资性担保贷款占总贷款比重仅约2.3%，发展空间巨大，相关公司有望受益行业发展提速。A股公司中，香溢融通(600830)控股的香溢担保是其四大业务板块之一；厦门国贸(600755)全资拥有金海峡融资担保；金山开发(600679)参股上海金开融资担保公司38.42%的股权。关注通程控股(000419)、渤海租赁(000415)等。

　　★各地密集实施阶梯水价 智能水表需求将快速增长

　　近日江苏、天津等地密集召开阶梯水价座谈会，要求年底前全面实施。按照发改委计划，2015年底前设市城市原则上要全面实行居民阶梯水价制度，各地要设不少于三级阶梯水量，第一、二级水量分别按覆盖80%、95%居民家庭用户月均用水量确定，各级水价按不低于1：1.5：3的比例安排。同时，要求加快城市“一户一表”改造。

　　点评：随着阶梯水价、一户一表政策以及智慧城市建设的推进，智能水表替代传统机械表的进程将加快。2015年水表总产量预计达到9000万只，总产值近90亿元，但智能水表占比不足30%，潜在市场空间较大。公司方面，三川股份(300066)为智能水表龙头，2014年产量超过900万只，市场份额达11.3%，位居行业第一；新天科技(300259)主营智能水表和热量表，市场份额排名居前，随着新项目的陆续投产，总产能将出现翻倍增长。

　　★国防部推进军工体制改革 院所改制方案有望加快出台

　　7月31日国防部举行盛大招待会，庆祝解放军建军88周年。国防部部长常万全指出，我国正协调推进“四个全面”战略布局，国防和军队建设与改革处在关键阶段。他还表示，要大力推进国防和军队改革，加快解决体制机制障碍，构建现代军事力量体系。

　　点评：在强军目标和全面深化改革的推动下，军工科研院所改制方案有望加快出台。科研院所作为军工行业的优质资产，盈利水平较强，其改制后进行资产证券化，将有效提升军工企业业绩。公司方面，中航电子(600372)作为中航工业集团的航电业务整合平台，集团航电系统下属的五家研究所，目前已完成名义改制；中国重工(601989)实际控制人为中国船舶重工集团，机构认为旗下28家科研院所盈利较强，目前已基本完成分类改革，后续注入预期较高。

　　★大病保险意见出台 2015年大病保险支付比例达50%以上

　　国务院办公厅2日发布关于全面实施城乡居民大病保险的意见，提出2015年底前，大病保险覆盖所有城镇居民基本医疗保险、新型农村合作医疗参保人群，大病患者看病就医负担有效减轻。2015年大病保险支付比例应达到50%以上，随着大病保险筹资能力、管理水平不断提高，进一步提高支付比例，更有效地减轻个人医疗费用负担。

　　点评：机构认为，大病医保全面推进并明确时间节点和赔付比例，这是中国医保格局出现的新变化，对医疗医药产业链影响深远。大病特别是恶性肿瘤、严重心脑血管疾病、肾衰竭等用药及相关治疗服务预计将会增加，可关注益佰制药(600594)、天士力(600535)、恒瑞医药(600276)等。终末期肾病是大病医保的覆盖范围，但受制于经济因素全国仅有20%的患者接受了腹透或血透的规范治疗，大病医保若实施将提升肾病透析的普及率。上市公司中，华仁药业(300110)生产腹膜透析液；蓝帆医疗(002382)去年多次加码血液净化领域，有望迎来市场增量。

　　★万鸿集团(600681)拟置入优质燃气资产

　　万鸿集团拟以重大资产置换及发行股份的方式购买百川燃气全体股东持有的百川燃气股份有限公司100%的股权，公司将变身燃气公司。置入资产的评估值为408565.00万元，交易各方确定的交易价格为408565.00万元。置入资产与置出资产的差额部分为393168.91万元，万鸿集团将向百川燃气全体股东定向发行607679922股，发行价格为6.47元/股。

　　点评：万鸿集团原先的主营业务为园林绿化、装饰装修，交易完成后，公司将成为一家燃气公司，百川燃气2014年净利润27020.67万元，相比万鸿集团2014年的210万元净利润，不可同日而语。

　　★青松股份(300132)拟定增募资6.5亿“补血”

　　青松股份拟以7.31元/股定增募资不超过6.5亿元，用于偿还银行借款和补充公司流动资金。其中公司控股股东、实际控制人柯维龙拟认购约1.625亿元。锁定期为36个月。

　　点评：此次非公开发行完成，有利于公司增强资金实力、优化资本结构、降低财务风险。公司于7月8日起停牌，停牌前股价7.17元，低于定增价1.9%。

　　★顺荣三七(002555)子公司与星皓影业合作 进军影视行业

　　停牌中的顺荣三七31日晚间公告，公司控股子公司三七互娱与星皓影业签署战略合作协议，双方将在未来三年内利用自身资源在电影的投资、制作、发行、推广、改编等多个方面展开合作，进一步巩固和深化在互娱领域的战略伙伴关系。

　　点评：与三七互娱在游戏界的龙头地位匹配的是，星皓影业的来头不小。资料显示，星皓影业旗下签下包括郭涛、刘烨、莫小棋、陈乔恩等两岸三地著名影星，并拥有中国顶尖的电影制作、发行、推广资源，公司制作和发行过《西游记之大闹天宫》，曾在2014年春节档豪取10.53亿元的票房。

　　根据协议，星皓影业将把三七互娱作为电影投资的优先合作方；而三七互娱参与投资的星皓影业及其关联公司电影的，三七互娱同意投入自身资源支持电影的制作、发行、推广，最终实现双方共赢；此外，双方将就电影著作权改编成游戏或游戏著作权改变成电影等领域展开深度合作。

　　实际上，三七互娱和星皓影业的合作已逐步铺开。在7月31日召开的三七互娱品牌发布会上，顺荣三七副董事长李卫伟与星皓影业总裁王海峰共同宣布，三七互娱将作为联合出品方，与星皓影业共同投拍《泡沫之夏》、《八仙闹海之各显神通》两部电影。此外，据星皓影业总裁王海峰透露，星皓影业从2010年起，在15年里将总投资35亿元人民币，以每两年一部的速度，连续向世界推出7部“西游经典文化系列品牌电影”。