再融资紧随收购案岭南园林定增“锁价”有方

　　岭南园林今天披露定增预案,拟以14.17元/股(年度分配后)的价格向10名对象定向发行不超过7410万股,募资不超过10.5亿元用于偿还银行贷款和补充流动性,其中公司实际控制人尹洪卫认购2.55亿元。由于此前公司曾披露了一项文化创意产业的收购且未复牌,此次锁定价格向“自己人”定向增发引起市场关注。

　　这是一次突发性的再融资。回查公告,今年3月26日,岭南园林披露筹划重大事项停牌,5月19日披露收购预案,拟以5.5亿元现金收购恒润科技100%股权,从而涉足新兴文化创意产业。据公告,恒润科技是国内优秀的主题数字体验整体解决方案提供商,具体业务包括:主题文化创意业务、4D特种影院系统集成业务、特种电影拍摄制作业务等。5月19日预案披露当天公司曾表态,股票自5月20日开市时起继续停牌,预计停牌时间不超过10个交易日。公司将在取得深交所审核结果后及时申请股票复牌。

　　然而,5月30日公司在披露修订后的重大资产重组报告书后却未立即复牌,而是公告正筹划非公开发行股票事项继续停牌。有投资者提出,收购市场热门的文化创意产业之后拒不复牌,而直接筹划再融资,目的就是为了锁定股价,其发行对象极有可能与公司控制人或利益方有关。

　　公司今日披露的定增预案果然证实了投资者的猜测。据预案,此次定增价格锁定为28.41元/股,即本次董事会决议公告日前20个交易日股票交易均价的90%,经过年度分配后的价格应为14.17元/股。发行对象中,公司董事长、总经理及实际控制人尹洪卫认购2.55亿元,彭外生认购2.4亿元,刘军认购7000万元,恒奉投资认购1.5亿元,其中彭外生为恒润科技的原实际控制人,刘军为恒润科技的高管,恒丰投资的合伙人则均为恒润科技员工。

　　除了这四名能直接看出关联关系的认购对象外,参与定增的机构中还有几家刚刚注册成立的新公司,如认购1亿元的前海业远成立于2015年2月17日,认购9500万元的前海瓴建成立于2015年5月25日,认购5000万元的宏升恒通成立于2015年4月23日,三家有限合伙企业的一个共同特点是尚未有实际业务开展,第一单业务则“幸运”地参与了岭南园林的锁价定增。