牛市揽券商业务 东方财富逾40亿并购同信证券

　　昨日晚间，停牌超过两个月的东方财富(300059,咨询)披露了收购同信证券的具体方案，公司计划以40亿至45亿的价格，收购公司宇通集团和西藏投资持有的同信证券100%股权。

　　同信证券100%股权预估值约为40亿元至45亿元，增值幅度为246.69%至290.03%。东方财富将以28.53元/股的价格，向宇通集团和西藏投资发行1.4亿股至1.58亿股用于购买标的资产。

　　另外，东方财富拟向不超过5名特定投资者，募集配套资金用于同信证券增加资本金、补充营运资金，募集配套资金总额不超过此次总交易金额的25%，即约13.33亿元至15亿元。

　　同信证券目前主营业务包括经纪业务、证券自营业务、投资银行业务、投资咨询业务、资产管理业务、信用交易业务和代销金融业务。截至2014年末，同信证券总资产为65.22亿元，净资产为11.54亿元。公司2013年2014年分别实现营业收入3.57亿元和8.37亿元，实现净利润1593万元和2.1亿元。

　　有市场人士分析指出，此前尽管同信证券已由原来单一的经纪业务发展为综合型证券公司，但无论在盈利能力、客户资源、营业网点等方面，同信证券较行业内领先的证券公司仍存有一定的差距。此外，证券业务的发展需要强有力的资本金支持，由于同信证券尚未上市，在资本补充渠道上受到较大限制，在一定程度上制约了其业务的大规模发展。而此次重大资产重组募集的配套资金将用于增加同信证券的资本金，有助于大幅提高同信证券的净资本实力，扩大业务规模并增加其盈利能力。此次重组完成后，同信证券将成为东方财富的子公司，使得证券业务可以享有上市平台融资功能的支持，借助市场化的融资方式降低融资成本，提高其综合盈利能力。

　　东方财富方面则“喜滋滋”地表示，交易完成后，公司实现了对同信证券的全资控股，将进一步拓宽公司互联网财经金融服务大平台的服务范围，由互联网财经金融信息、数据服务和互联网基金第三方销售服务等，延伸至证券相关服务，进一步延伸和完善服务链条。