一带一路行情可能延续3至5年:中金详解五大投资机遇

　　2月1日，“一带一路”建设工作会议在北京召开。

　　去年以来，“一带一路”概念股曾几度在A股市场掀起波澜。2015年，“一带一路”概念将走向何方？

　　有分析认为，“一带一路”战略的推进，不仅可以带来巨大的投资，也为中国“走出去”战略的实施创造了良好的基础，铁路、核电和通信等中国具有相对优势的产业有望从中受益；对外贸易水平的提升，也将为中国的电子商务产业带来新的发展机遇，相关概念股值得关注。

　　“一带一路”即“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”。这一战略构想，由中国国家主席习近平提出。

　　已经召开地方“两会”的31个省份，全部将 “一带一路”列入了今年的政府工作报告。多省份明确提出它们在“一带一路”战略中的角色和定位。

　　在中央政府层面，“一带一路”规划也已箭在弦上。此前有媒体报道称，国家层面的“一带一路”规划已经获批，或于全国“两会”后正式出台。

　　2月1日，“一带一路”建设工作会议在北京召开，对今年以及今后一段时期推进“一带一路”建设的重大事项和重点工作进行了部署。

　　申万宏源证券认为，会议透露出几个重要信息：第一，“一带一路”开始进入实施层面，规划有望近期推出；第二，前期重点项目主要集中于基建领域；第三，多渠道投融资支持是项目落地的关键因素。

　　具体来看，会议明确提出要强化规划引领，把握重点方向，路上依托国际大通道，以重点经贸产业园区为平台，打造国际经济合作走廊；海上依托重点港口城市，打造通畅安全高效的运输大通道。同时亦在基建、融资等方面提出多项具体要求。

　　申万宏源证券认为，这些信息均显示2015年将成为“一带一路”战略落地开局之年，一批示范性项目将于今年启动。而在此之前，公布完整的“一带一路”规划框架是必要的，“我们预期规划将会在两会前后出台。”

　　对于普通投资者来说，如何从中寻觅到投资良机？

　　有分析人士曾比喻：如果说“一带一路”是中国一路带着其他国家的小伙伴玩，那么A股市场上就是“一带一路”带着大盘指数玩。当“一带一路”这个崭新的全球化战略开始落实之后，A股市场将进入“中国创造”和“中国制造”比翼齐飞的系统性行情阶段。受益于“一带一路”大战略的系统性行情将可能延续3至5年，是慢牛、长牛。

　　具体来看，中金公司认为，“一带一路”将带来五大产业机遇：

　　首先便是交通运输类公司：铁路、公路、港口、航运、航空将直接受益于“一带一路”战略下的业务扩展。

　　其次，建筑及基础设施工程类公司也将受益：“一带一路”的道路连通将使得交通基础设施(如铁路、公路、港口、机场)、能源管网、电信设施等行业以及建筑类的配套产业率先受益。譬如，国际工程承包管理企业中工国际和中国机械工程(H股)，受益于高铁出海的中国中铁，海外已布局多年、业务占比近1/3的中国电建等。

　　再次，设备及配套类制造业公司也会是受益品种：包括高铁、港口、工程机械、特高压电网、核电等领域相关的设备制造类公司。

　　另外，中金公司还看好原材料类公司：与兴建基础设施相关的原材料，包括钢铁、建材、有色等类别的公司将受益，特别是“一带一路”相关省份相对集中的东南、西北地区的原材料类公司将受益。

　　“长期推荐品牌消费及文化传媒类公司：道路连通、贸易连通中同样伴随着文化沟通，中国的品牌消费品(医药、家电、汽车等)、传媒等板块也将受益。”中金公司称。