在三季度经济数据偏低下,国务院近期加大了保增长力度,重点推进了住房消费等6大领域消费。不过从A股市场来看,虽然国务院传递出以消费带动经济的信号,但市场率先反应的,则是以投资为主的铁路基建类板块的风云涌动。
从盘面来看,铁路基建类板块的疯狂上涨,虽然引领了大盘强势反弹,但也导致了市场风格的异变。即前期以创业板指为首的领涨题材,开始过渡到以主板为主的二线蓝筹股上了。如工程建设、高铁概念等纷纷崛起,晋亿实业强势爆发,就连中国中铁这样的大盘股也强势大井喷,短时间内便暴涨了30%,充分说明了在市场风格变换下,主力对二线蓝筹的疯狂亲睐。因此,在国务院保增长所引发的市场风格变换下,我们也应及时转变投资思路,对受益于保增长、低价、主力疯狂抢筹的二线蓝筹股,进行逢低布局,才能在如此强势行情中,不跑输于大盘,享受到股指飙涨带来的超额利润。
在保增长与调结构下,近两年A股市场几乎都演绎着权重与题材的跷跷板效应。而当前国务院保增长意图较为明确,主力轻于题材偏重权重也就不足为奇了。我们广州万隆认为,国务院推进6大领域消费,强调通过推进消息促进经济的方式,进一步印证了四季度保增长力度加大的预期。这可能预示尽管当前高层仍强调定向宽松,但随着外围环境不确定因素增加以及国内经济下行压力不减,未来保增长政策或趋向全面宽松。
而新一轮的保增长也将更强调经济结构的转型升级,因此短期铁路基建为主的二线蓝筹爆炒后,市场有望重新回到以转型与升级的战略新兴产业板块上来,受益的概念有望接过当前高铁主线的领涨大旗,成为后市新的热点龙头,如以下四大品种。
首先,三季报业绩优良符合高成长的新兴产业类个股,逢当前回调便可大胆布局;其次,具有战略新兴产业类个股,特别是政策利好支撑的,如国务院重点强调消费升级,物联网、只能家具与汽车等;再次,改革将是贯穿全年的主线,特别是国资改革题材,更会成主力不断炒作的主流品种;最后,具有实质性并购重组且注入资产靓丽的必成主力新宠,如购入化妆品资产的江泉实业,今日再次创新高。(广州万隆)