提前给股民打气 中国建投拟增持宏源证券5%股权

　　宏源证券7月27日晚公告称，中国建投拟增持不超过1.99亿股，占宏源证券目前总股份的5%，增持股份的价格不超过重组换股价。资料图

　　申银万国证券股份有限公司(下称“申银万国”) 宏源证券股份有限公司(宏源证券，000563)合并方案出炉后，宏源证券控股股东中国建银投资有限责任公司(下称“中国建投”)火速公布增持方案，显示对公司未来发展的信心。

　　宏源证券7月27日晚公告称，中国建投拟增持不超过1.99亿股，占宏源证券目前总股份的5%，增持股份的价格不超过重组换股价。

　　此前7月24日，宏源证券才公告称，申银万国将溢价20%换股吸收合并宏源证券，这是国内证券业史上最大的并购案。合并完成后，两家券商实际控制人——中央汇金公司投资有限责任公司(下称“汇金公司”)的金融资产证券化平台将由此实现A股上市。

　　宏源证券今日(7月28日)复牌，复牌前股价报8.22元/股。

　　增持价不超9.96元/股

　　根据公告，宏源证券7月25日收到中国建投《关于拟增持宏源证券股份有限公司股份的通知》，这也是在两家券商宣布合并方案后的第二天。

　　宏源证券公告显示，此次中国建设拟增持的股份数为1.99亿股。中国建投目前共持有宏源证券23.84亿股股份，占宏源证券公开发行总股份的60.02%。

　　在增持完成后，中国建设持有宏源证券的股份数将增至25.82亿股，占比65.02%。

　　由于宏源证券与申银万国换股吸收合并的换股比例为1:2.049，即换股股东所持有的每股宏源证券A股股票可以换得2.049股申银万国本次发行的A股股票。这也意味着，中国建设在合并后公司的持股数将从48.86亿股增至52.93亿股，持股比例从32.89%进一步增至35.63%。

　　对于此次增持价格，中国建设在公告中表示，拟增持股份的价格不超过重组换股价。

　　宏源证券此前公布的并购方案显示，宏源证券此次的换股价格为9.96元/股。根据增持计划，中国建设此次增持最多斥资19.78亿元。

　　中国建投将根据市场情况，通过深圳证券交易所集中竞价方式、大宗交易方式或协议转让的方式进行，并承诺增持的股票在增持结束后12个月内不减持。

　　汇金持股将达60%

　　另一方面，作为上述两家券商的实际控制人，汇金公司在合并公司的持股也有望进一步提升。

　　在申银万国和宏源证券合并完成后，续存公司总股本将达148.57亿股，汇金公司将持有存续公司37.19亿股股份，通过中国建投持有存续公司48.86亿股，合计持股比例由55.38%上升至57.92%。如果加上中国建投增持的股份，汇金公司持股比例将突破60%，为60.65%。

　　“基于对中国证券行业及宏源证券未来发展前景的信心。”中国建设在公告中表示，计划自宏源证券重组董事会召开后第3个交易日起的未来六个月内，开始增持股份。

　　事实上，申银万国和宏源证券合并的最大看点在于，合并后的公司将成为汇金公司的金融资产证券化平台。

　　据悉，新上市公司在巩固和扩大证券业务优势的同时，进一步吸纳银行、保险、信托和租赁等金融业务资源，建立起以资本市场业务为核心的纵向一体化金融服务全产业链。

　　目前，汇金公司直接间接控股参股的券商包括，银河证券、中金公司、申银万国、中投证券、中信建投、宏源证券、瑞银证券等，其中，前四家为汇金直接控股的券商。