通常来说,上市公司为了确保定增顺利进行而对定增方案进行修订,调低发行价、减少募资总额等是常规套路。然而,昨日瑞茂通(600180)却上演了一场市场鲜见的定增方案调整另类大戏:定增底价提高85%,发行股数增加近亿股,融资总额增加两倍。值得一提的还有,在修订方案会议召开前夕,瑞茂通二级市场股价出现明显异动。
底价数量双双飙升
昨日,瑞茂通发布公告称,董事会审议通过了《关于调整公司非公开发行股票方案》,对2013年7月公告的非公开发行股票方案中发行数量、发行对象、发行价格和定价原则、限售期、募集资金用途等项目进行了调整。
其中,发行股票数量由不超过14922万股调整为不超过24800万股,增加近亿股;发行价格由不低于6.08元/股调整到不低于11.25元/股,暴涨85%;募集资金总额由不超过90725万元调整到不超过279000万元,增加逾两倍。
相比2013年7月定增方案,瑞茂通此次修订方案 “不超过10名特定投资者”的发行对象中确定了控股股东郑州瑞茂通供应链有限公司参与。控股股东承诺认购不低于发行数量的10%。
“新的调整方案增加了大股东认购环节,是为了给定增‘兜底’。但20多个亿的总盘子,刨除大股东认购部分,平摊到其他定增对象,也是以亿元计的规模。这肯定提高定增推进的难度系数。”一资深投行人士接受大众证券报和财信网记者采访时说:“像瑞茂通这样‘反向’调整定增预案的,的确很少见。”
调整前夜股价异动
公告显示,瑞茂通此次调整定增方案的董事会会议于4月8日以通讯方式召开。
然而,就在会议召开之前的三个交易日,瑞茂通二级市场股价出现了异动。
4月3日上午一直在前一交易日收盘价11.88元附近徘徊的瑞茂通,午后突然放量上攻,收盘封住涨停板。当日成交925.76万股,为前一交易日成交量的3.6倍,换手率为3.68%;4月4日,继续放量上涨,当日上涨2.6%,成交量放大至1727.46万股;4月8日,继续高歌猛进,大涨5.29%,成交2230.96万股。三个交易日瑞茂通累计涨幅达18.86%,而同期上证综指涨幅为1.91%。
“定增底价一般被市场视为底线。底价的大幅提高,对于二级市场股价肯定是个利好。为了保证定增的成功,二级市场价格相比较底价要有一定的空间,这样才能吸引机构投资者参与。“前述投行人士表示。
公司定增方案为何“逆向”调整?融资金额大幅增加会否影响定增的推进?定增方案调整的消息是否提前泄露而导致二级市场股价出现异动?记者就上述这些问题致函瑞茂通,截至发稿时尚未收到公司回复。