银监会警示重大风险 央行放政策信号

　　银监会双控银行不良贷款 不得通过表外业务转移掩盖

　　制定不良贷款余额和比率年度双控目标

　　加大不良资产处置和呆账核销力度

　　不得通过表外业务转移掩盖不良贷款

　　及时组织地区银行机构开展压力测试

　　防控不良贷款无疑是2014年银监会及银行业关注的重点。

　　记者获悉，3月份，银监会下发了《关于做好2014年不良贷款防控工作的指导意见》，要求银行加强不良贷款余额和比率“双控”管理，增提拨备，充实资本，加大不良贷款处置力度，并提出要及时开展压力测试。

　　制定“双控”目标

　　根据银监会发布的信息，2013年商业银行不良贷款余额和不良率“双升”，分别由2012年的4929亿、0.95%升至5921亿、1%。

　　虽然相对银行庞大的资产而言，这一余额及比例仍显微不足道，但业内人士认为，由于中国经济增长放缓，2014年如不及时防控，贷款风险可能会反弹。

　　银监会此次提出的第一大指导意见，就是要求银行业金融机构应摸清重点区域、重点行业和重点客户的风险情况，加强形势研判，制定合理的不良贷款余额和比率年度“双控”目标。

　　指导意见指出，在真实反映资产质量的前提下，要有效控制不良贷款余额，加强重点领域的风险防控，建立防控不良贷款长效机制，防止不良贷款快速反弹，保持不良贷款比率相对稳定。

　　意见还明确，特别要着力开展对产能过剩行业、融资平台、房地产和钢贸等重点领域、不良贷款快速上升地区以及集团客户和小微企业的信用风险排查与防控，加强对表内外业务和系统内外业务风险传递的监控。

　　同时，各家银行要严格贷款质量分类标准，充分揭示信贷风险。不要通过移至表外等方式掩盖不良贷款，严防借款人利用“借新还旧”和“搭桥”等手段掩饰贷款质量的恶化。

　　及时增提拨备

　　在资产质量仍面临挑战之时，指导意见希望银行业金融机构能够增强风险抵补能力，包括增强拨备和资本管理的动态性和前瞻性。

　　指导意见提出，拨备覆盖率或贷款拨备率明显低于监管要求的以及高风险领域贷款集中度较高的银行业金融机构，应利用当前不良贷款总体水平较低、盈利能力较强的时机，增提拨备。

　　调节拨备覆盖率通常可作为平滑银行业绩的一个手段。据银监会统计，在2013年二季度之后，银行业金融机构总体拨备覆盖率则呈现逐季下降的局面，由二季度末的292.5%下降至282.7%。

　　指导意见指出，银行应按照相关要求做好内部资本充足率评估，特别是在制定资本规划时应当审慎考虑不良资产暴露的滞后性、贷款的行业和客户集中度等因素，确定合理的分红水平，优先补充核心一级资本、提高资本充足率水平和资本质量，增强在持续经营条件下吸收损失的能力。

　　不得通过表外业务转移掩盖

　　加大处置和管理力度依然是2014年防控不良贷款的重要手段。

　　指导意见要求银行业，灵活采用自主处置与市场转让等方式，积极盘活存量资产。

　 　在 不良贷款清收过程中，指导意见指出，要积极与地方政府沟通，依法合规开展集体维权，坚决防范和打击企业逃废债务；不良贷款转让则必须坚持“真实销售”原 则，转让方不得安排任何显性或隐性的回购条款，不得通过表外业务转移掩盖不良贷款；不得以第三方贷款优惠利率补贴等方式转移处置损失，如实反映贷款处置中 暴露的损失。

　　同时，要加大呆账核销力度，稳步解决不良贷款和拨备余额“双高”问题。

　　2013年银行资产质量表现基本稳定的一个主要因素就是加大了不良资产的处置力度。比如，工行去年全年核销及转出不良贷款178亿，建行2013年处置不良资产规模则达到485亿，其中打包核销157亿元。

　　开展压力测试

　 　指 导意见还要求各银行业金融机构、监管部门，加强对银行业金融机构授信管理的现场检查，严查贷款质量的真实性，特别是要加强对大额关注类不良贷款，未被划分 为不良贷款的逾期贷款、高风险领域贷款以及异地授信、多头授信、法人账户透支、信用卡透支等业务品种的检查，深入检查相关企业财务状况、贷款使用情况、押 品的充足性和权证的真实性。

　　指导意见提出，各级派出机构、监管部门要及时组织银行业金融机构开展压力测试，分析不利情景对单体银行及 银行体 系的影响，并督促银行业金融机构提早制定应急预案，受外部环境影响而导致不良贷款上升较快地区的银监局(分局)，要及时收集整理当地经济金融环境变化和贷 款损失情况数据，为开展全国性压力测试提供样本数据。(新华网)

　　央行例会货币政策表述未变 分析称暗示暂无降准必要

　　央行例会暗示：暂无降准必要

　　□央行货币政策委员会2014年第一季度例会关于货币政策的表述，与去年四季度基本没有差别，延续了保持稳健货币政策与适度流动性的基调

　　□当前市场流动性适宜，央行仍会采取公开市场操作保持流动性的合理，目前看并没有下调存款准备金率的必要

　 　央 行货币政策委员会2014年第一季度例会日前在京召开。较之上个季度，此次例会关于货币政策的表述一字未变。仅在金融改革领域，从上个季度的“寓改革于调 控之中”的措辞变更为“继续深化金融体制改革”。分析人士认为，这表明目前货币政策并没有改变稳健的基调，当下市场流动性适宜，央行仍会采取公开市场操作 保持流动性的合理，目前看并没有下调存款准备金率的必要。

　　对于国内经济形势，会议认为，当前我国经济运行仍处在合理区间，金融运行总体平稳，物价基本稳定，但所面临的形势依然错综复杂，有利条件和不利因素并存。

　　而对国际经济形势，央行货币政策委员会的判断较上个季度出现变化，其认为国际经济形势出现分化，美欧等发达经济体积极迹象增多，部分新兴经济体增速持续放缓。

　　基于上述的判断，会议强调，密切关注国际国内经济金融最新动向和国际资本流动的变化，坚持稳中求进、改革创新，继续实施稳健的货币政策，保持适度流动性，实现货币信贷及社会融资规模合理增长。改善和优化融资结构和信贷结构。

　　这一段关于货币政策的表述，与去年第四季度例会中的措辞并无一字之差。当下，市场对是否应该“降准”出现两极分化的意见，一季度例会的内容似乎向市场传递了货币当局继续实施稳健货币政策的坚定态度。

　 　兴 业银行首席经济学家鲁政委就指出，最近召开的国务院常务会议推出系列稳增长举措，融资成本成为重要关注点之一，由此导致市场降准传闻更盛。但眼下市场流动 性相当宽松，降准并非降低融资成本的对症之药，而真正有针对性的举措其实应该是放松银行对铁道的投融资集中度限制，同时适当调低28天正回购利率。

　 　交 通银行金融研究中心则认为，货币政策应该保持市场流动性合理适度，为避免企业融资成本上升过快，应继续通过公开市场操作来加大资金投放力度，并灵活使用再 贷款、再贴现、SLO和SLF、定向央票等定向调节工具，加强对重点金融机构有针对性的调节，使市场利率水平稳中略降，争取回到2012年的利率水平。

　　该中心同时认为，在宏观审慎的框架下，货币政策宜保持稳健，不应大幅调整准备金率。但在外汇占款增速明显放缓的情况下，为缓解存款增长趋势性放缓压力、维持利率市场基本稳定及保持信贷平稳增长，在必要时可小幅下调存款准备金率，每次0.5个百分点。

　　一季度例会同时指出，继续深化金融体制改革，增强金融运行效率和服务实体经济能力。进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。(新华网)