证监会：对杨剑波处罚证据确凿

　　光大证券乌龙指主角杨剑波状告证监会一案于今日在北京市第一中级人民法院西中法庭首次开庭审理。证监会认为，对杨剑波做出的行政处罚决定及市场禁入决定事实清楚、证据确凿、程序合法，认为光大乌龙指发生期间发生程序错误，其在内幕信息未公开之前应该拒绝交易，而不应该反手交易，违反公开交易原则。

　　据悉，对于杨剑波提出光大证券的错单交易信息不属于内幕信息，证监会认为，根据《证券法》第75条第二款第(八)项及《期货交易管理条例》第82条第(十一)款规定，证监会有权就具体信息是否属于内幕信息进行认定。光大证券因为程序错误导致市场巨额成交，对沪深300指数、180ETF、50ETF和股指期货合约价格均可能产生重大影响，同时这些信息在一段时间内处于未公开状态，因此，证监会根据案件事实和《证券法》的授权认定上述信息为内幕信息。光大证券上述信息披露之前，其他投资者并不知情，在此情况下光大证券本应当拒绝交易，待内幕信息公开以后再合理避险，但光大证券在内幕信息公开前，即反手交易明显违反了公开交易原则。

　　对于杨剑波提出的光大证券的错单交易信息已处于事实公开状态问题的主张。证监会认为，光大证券在事发后没有按照法律要求合法披露相关信息，所谓乌龙指仅仅是市场的诸多传闻之一，因此不能认为属于事实公开状态。

　　关于杨剑波提出没有利用错单交易信息从事证券或期货交易活动的主张，证监会认为，杨剑波所为的中性策略应当遵守法律法规的规定，任何人不能以中性策略为由违反法律规定。

　　关于杨剑波提出的其并非是其他直接责任人员的主张，证监会认为，杨剑波在事件发生之后，与光大证券其他管理人员一起开会达成了意见，并由杨剑波负责事实，杨剑波是当天巨额交易的负责人，在该案中起到了较大作用，应当认定为本案的其他直接责任人员。基于这几点，证监会请求法院维持被诉的处罚决定和市场禁入决定，驳回了杨剑波的诉讼请求。

　　据了解，光大乌龙指发生后，证监会对杨剑波作出了相关行政处罚决定，并对其采取终身证券市场禁入措施。杨剑波对处罚规定表示不服，将证监会告上法庭，他认为光大证券的错单交易信息不属于内幕信息、光大证券并未利用错单交易信息从事证券或期货交易活动，他也并非乌龙指的直接责任人员。

　　证监会六大证据认定乌龙属内幕交易 杨剑波否认

　　今日北京一中院西中法庭公开审理“光大证券被罚内部交易 辩称只是错单交易信息”案。2013年11月，中国证券监督管理委员会(以下简称证监会)对杨剑波作出行政处罚决定及市场禁入决定杨剑波不服行政处罚及市场禁入决定，认为光大证券的错单交易信息不属于内幕信息、光大证券并未利用错单交易信息从事证券或期货交易活动及其并非杨某他直接责任人员，向一中院提起行政诉讼，请求法院撤销两被诉决定。

　　庭审会上，证监会提交六组证据，包括内幕信息形成证据、内幕信息披露过程、内幕信息知悉过程的证据、内幕交易相关情况的证据、上交所、上海证监局履行职务情况的证据以及光大证券修改交易程序的证据，但是杨剑波认为，该组证据与案件没有关联性，且证据可以证明错单交易是光大证券内部问题。

　　以下是文字实录

　　被告提交实体部分证据有六组：一、内幕信息形成证据，包括对相关人员询问笔录、有关说明、交易电子证据、司法鉴定所检验报告书、2013年8月16日大盘走势图、媒体报道。原告对于真实性、关联性没有异议，但认为该组证据不足以证明错单交易信息属于内幕信息。二、证明内幕信息披露过程的证据，包括上交所信息披露平台过程、光大证券公告审批表、上交所关于光大证券的监管工作函、董事会文件说明、通讯记录、董事会秘书询问笔录、原告对于该组证据真实性、合法性、关联性没有异议，但认为董事会秘书询问笔录不能达到被告的证明目的。三、证明被诉决定认定内幕信息知悉过程的证据，包括光大证券成员分工通知，相关人员入职文件，会议纪要、询问笔录、通讯记录、录音、视频监控录像。原告对于该组证据的关联性、合法性、真实性无异议，但认为会议纪要不能证明被告证明目的，反而可以证明决策形成过程与原告无关。四、内幕交易相关情况的证据，包括成交明细、交易报告、交易数据、统计结果情况表、电子邮件、资金凭证、资金指定情况、相关询问笔录，原告对于该组证据的真实性、合法性、关联性无异议，但认为该组证据不能证明光大证券当日实行的交易行为是内幕交易。五、证明就本案上交所、上海证监局履行职务情况的证据，包括相关工作人员询问笔录、通话记录、电话录音光盘。原告对张宏询问笔录、陈述内容真实性不予认可，对关于原告等人电话录音光盘的证明目的有异议，该证据可以证明在交易时上海证监局已经知道光大证券的交易行为。对其他证据的三性没有异议。六、光大证券修改交易程序的证据，包括对光大证券相关人员询问笔录、内部相关制度规定，被告认为该组证据不是被诉决定直接证据，用以证明光大证券内部管理情况，原告认为该组证据与本案没有关联性，且该组证据可以证明本案的错单交易是光大证券内部问题。

　　证监会举例1人意外花10000就抢10000被打断 全场大笑

　　讯 4月3日上午，光大乌龙指案主角杨剑波诉证监会一案在北京一中院公开庭审。原告、被告双方就错单信息披露时间、光大证券在乌龙指事件的角色等多个焦点问题进行了论辩。

　　庭审中，杨剑波方陈述称，错单后对冲，是对交易对市场的负责。证监会方举例说明，一个人收入消费相匹配，赚一百块，有天早上，意外花了10000块钱，就去市场上抢10000块，这能不犯法吗。

　　法院打断证监会举例，这个举例不相关。全场大笑。

　　杨剑波炮轰证监会：你们的专业性让人质疑

　　光大乌龙指案主角杨剑波诉证监会一案，今日上午在北京一中院公开庭审。证监会称获利并非按交割来计算，而是按账面盈利来计算。杨方律师称，证监会到底搞明白没有，光大并没因此盈利。光大就是为了发多头。杨剑波称这系列的计算可以看出，证监会的专业性值得质疑！随后，法官表示不要攻击被告。