年报现银行理财增速悬殊 股份行猛进资管计划

　　经历2013年“钱荒”后，各家上市银行陆续交出一份增速迥异的理财业务“成绩单”。21世纪经济报道记者统计，去年，国有大行理财业务的增速普遍较为缓慢，如建行理财产品发行量同比增长26%，但这项业务收入仅增13.85%。

　　股份制银行则表现凶猛。如浦发银行的资金理财手续费收入同比增长3.4倍，中信银行也大增136.1%。

　　资管计划是银行理财资金在2013年配置的新增重点方向。据不完全统计，中信、平安、光大等股份制银行，应收款项类科目下的资管计划规模增长迅猛。

　　浦发理财手续费大增3.4倍

　　据21世纪经济报道记者统计，工商银行在2013年销售银行类理财产品额为5.79万亿元，个人理财和私人银行的手续费佣金净收入为182.31亿元，同比增长8.8%，对公理财净收入达到126.11亿元，同比增长25.9%。两项合并同比增长15%。

　　建设银行在2013年自主发行各类理财产品68711亿元，发行量同比增长26%。它的理财产品业务收入为106.8亿元，同比仅增长13.85%。

　　在披露详细业务收入的国有大行中，仅中国银行增速较快。其理财业务相关的手续费、托管费和管理费收入为72.69亿元，同比增长36%。

　　相反，股份制银行来势汹汹。招行2013年实现受托理财收入33.96亿元，较上年增长83.27%；其中个人受托理财收入同比增长43.09%，对公资产管理收入同比增长137.46%。

　　平安银行发行公司理财产品2905支，累计销售规模0.43万亿元，发行零售理财产品1867只，销量1.45万亿元。其理财业务手续费收入14.67亿元，同比也大增124.31%。

　　浦发银行的资金理财手续费收入实现13.46亿元，同比增长3.40倍，占手续费及佣金收入也从3.28%，提升至9.24%。

　　事实上，浦发银行的理财业务收入增长明显高于其产品发行量。2013年浦发银行的对公理财销售超过9000亿元，同比增长32%。个人理财产品销量突破1.55万亿元，同比增幅79%。各类理财产品销售总量突破2.46万亿元，同比增长64.5%。

　　“股份行的理财业务收入增长非常快。”一位农商行资金部人士评论。而在股份行中，即使增速较慢的光大银行，在2013年的理财服务手续费收入22.85亿元，同比增加7.38亿元，增长47.71%。

　　“理财业务收入增速远高于产品规模的变化，说明理财资金投向结构有不小变化。”上海一位股份制银行金融市场部人士表示。记者看到，不少银行在年报中提到，资管计划、理财直接融资工具、私募债是2013年理财资金投向创新方面。

　　资管计划猛增

　　中信银行在2013年的理财服务手续费收入达到24.91亿元，同比增长136.1%。但其全口径理财产品累计募集规模为12，821.68亿元，比上年增长38.36%。

　　中信银行表示，以资产组合理财业务为重点，推出了风险较低、收益稳定的资产组合类理财产品和结构性理财产品。同时，加强市场分析和预判，合理采取了短久期等投资策略，在风险可控基础上有效提升了资产收益，实现了资产规模和盈利水平的较快增长。

　　在其应收款项类投资项下，2012年的信托计划规模为268.8亿元，证券定向资产管理计划仅为32.69亿元。然而在2013年，两者的座次发生大轮换。证券定向资产管理计划规模达到1149.87亿元，而信托计划为969.99亿元。

　　数据显示，中信银行的应收款项类投资实际利率6.03%，在该行的资产中，仅次于发放贷款及垫款的6.18%利率，高于买入返售资产5.02%利率。在应收款项类投资所对应的期限中，3 个月至1 年是主流，占比达41%。1至5年期规模占比28%。

　　“理财业务增速与资金投向结构调整有关联，目前相当部分的资金都是投向资管计划。”上述金融市场部人士表示，选择资管计划，一是收益考虑，二是规避监管。

　　平安银行也是如此。2013年末的应收款项规模从908.38亿元，猛增至1846.56亿元，其中资产管理计划的规模就达到1155.30亿元，占比高达63%，而这类资产去年持有量为零。

　　平安银行表示，拓展了理财产品投资品种，注重产品创新，增加诸如理财管理计划、QDⅡ基金专户资产管理计划、券商资产管理计划等产品。