传证监会暂停收IPO材料 “两会”后重启

　　2月24日，本报记者从券商投行人士处获悉，截至目前，证监会已暂停收包括在审企业补充年报材料在内的IPO材料申报，第二轮IPO重启时间或延期至“两会”结束后。

　　另据证监会上周末最新披露的首次公开募股(IPO)申报企业情况表显示，在2013年12月6日新增武汉农尚环境股份有限公司加入创业板初审排队之列后，截至2014年2月20日，已经整整11周未有新的企业进入初审排队名单之列。

　　与此同时，证监会新闻发言人邓舸上周五表示，中央编办批复了证监会内设机构调整方案。根据最新机构改革方案，证监会将合并发行部与创业板部，上市公司一部与上市公司二部，期货一部与期货二部，机构部与基金部。同时新设四个部门：私募基金办公室、创新业务办公室、债券办公室和打击非法证券期货活动办公室。

　　对此，前述投行人士称，证监会目前暂停接收IPO申报材料主要有两大原因，一是证监会机构改革，需要调整;二是要出招股说明书格式新稿。

　　值得一提的是，对于何时重新启动新申报企业审核，证监会暂时并未给出明确的时间表。此前，证监会发布的《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》仅规定，要求发行人招股说明书申报稿正式受理后，即在中国证监会网站披露;证监会自受理证券发行申请文件之日起3个月内，依照法定条件和法定程序作出核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定。

　　按照证监会最初的布署，除个别问题企业以外，原先已经通过发审会的企业中，均要求补报2013年年报，预计到3月份发行。

　　而目前在审的首发企业，均需按规定补充提交预披露材料和2013年年报，并履行新股发行体制改革意见的要求后，方可进入审核程序，预计3月份召开首发企业发审会。

　　“现在，会里暂停接收IPO材料主要与机构改革和新股发行制度需要重新调整有关。因此，时间方面较原计划有所延后。”前述投行人士称。“据我们了解，主席办公会议已经对新股发行制度调整进行过讨论，将对新股发行政策进行相应的微调。届时，老股转让、超募等政策将会松绑，关于募投项目的相关规定将进行回改，也即相关政策又将回到尚福林主席时代的宽松政策，允许一度程度的超募资金。同时，也将允许拟上市公司的募集资金用于补充流动资金。”

　　此前，在已经完成IPO发行的50家公司中，涉及老股转让的公司多达38家，占比高达80.8%。且在涉及老股转让的IPO公司中，老股转让的比例非常高，平均达到42.3%。

　　当天，另有券商投行人士告诉本报记者，他们手中的一个项目刚刚补完去年年报，现在还在整理材料。“我们也听说了招股说明书会出格式新稿，所以还不能确定具体的申报时间。先看看再说。”该人士称。

　　另据证监会最新发布的统计数据显示，截至2月20日，目前正处于上市排队进程的企业中，上交所有173家，深交所(不含创业板)有285家;而创业板拟上市企业中，排队的企业有236家。总的来看，目前仍有694家企业正在排队等待IPO.

　　“现阶段，大家基本都在观望。我们估计，IPO零申报的状况可能会一直持续到3月份，在近700家排队企业被部分消化后，准备上市但还没有递交申报材料的企业才会行动起来。”上述投行人士

　　证监会：2014年以来未接到新IPO申报受理申请

　　证监会新闻发言人邓舸21日在发布会上表示，2014年以来，截至目前，证监会未接到新的IPO申报材料受理申请。证监会正在会同相关单位，积极研究论证推动注册制改革问题。

　　在今年扩大证券行业对内对外开放方面，邓舸表示，证监会对港澳资金融机构在内地设立合资证券公司和合资证券投资咨询机构的配套政策和审批程序作了研粳并起草了有关实施办法，在履行相关程序后将尽快发布实施。下一步，证监会将适时研究上述相关政策对其他外资金融机构的适用性。此外，证监会将根据市场和行业形势的变化，及时研究制定或修改有关规则，完善证券公司设立监管和业务牌照管理政策，适时启动新设证券公司的审批。

　　认真研究优化调整

　　再融资审核机制和流程

　　关于新股发行注册制最新情况，邓舸表示，证监会正在会同相关单位，积极研究论证推动注册制改革的问题。注册制实施需要一个过程，并且要以《证券法》修改为前提。在过渡期内，证监会将全面落实《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，在现有法律框架内提高发行审核效率，优化发行审核流程，增强发行审核透明度，公开审核流程及审核意见，发审会过程向公众公开，为向注册制过渡创造条件。

　　对于未来再融资审批权是否将全面下放至交易所的问题，邓舸称，由于上市公司是依法必须持续披露信息的公司，上市公司再融资审核方式应与首次公开发行股票的审核有所区别，证监会一直在进行这方面的探索。目前证监会正落实《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》的各项内容，稳步推进再融资审核相关工作，在《证券法》规定的框架内，认真研究进一步优化调整再融资审核机制和流程。

　　有报道称，新股路演“现场回答不能超出招股说明书的内容”。对此，邓舸表示，“现场回答不能超出招股说明书的内容”的说法不准确。《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》要求保障中小投资者的知情权，《证券发行与承销管理办法》规定发行人和主承销商向公众投资者进行推介时，向公众投资者提供的发行人信息的内容及完整性应与向网下投资者提供的信息保持一致。中国证监会将继续落实上述要求，进一步采取有针对性的措施，强化路演推介的过程监管、行为监管和事后问责，切实维护“三公”原则，保护广大投资者尤其是中小投资者的合法权益。

　　有关全国股份转让系统挂牌企业最新情况，邓舸介绍，截至2014年2月19日，挂牌公司家数达642家，总股本和总市值(在计算市值时，无成交记录股票价格按有成交记录股票的平均市盈率计算)分别达到219亿股和1250亿元。从融资情况看，2013年完成股票发行60次，融资总额10.02亿元。2014年以来完成股票发行21次，融资4.51亿元;其中有14家公司在挂牌同时进行了发行，共计融资6756万元。

　　适时启动新设证券公司审批

　　邓舸表示，为及时落实CEPA补充协议的成果，证监会对港澳资金融机构在内地设立合资证券公司和合资证券投资咨询机构的配套政策和审批程序作了研粳并起草了有关实施办法，在履行相关程序后将尽快发布实施。自实施之日起，申请人可根据相关法律法规，以及该实施办法，提交申请材料。下一步，证监会将适时研究上述相关政策对其他外资金融机构的适用性。

　　邓舸介绍，自1998年证券公司监管职责由人民银行移交证监会以来，除信证分业、财政转制、风险处置、外资参股、业务剥离等原因外，证监会没有批设新的证券公司。证监会将根据市场和行业形势的变化，及时研究制定或修改有关规则，完善证券公司设立监管和业务牌照管理政策，适时启动新设证券公司的审批。

　　对于内地与香港基金互认的最新进展情况，他表示，2012年以来，证监会为推动两地基金互认开展了大量工作。目前两地基金互认工作已基本准备就绪，待国务院正式批准后，证监会将与相关部门及香港证监会一起积极推动基金互认工作的全面开展。

　　此外，邓舸表示，证监会已成立全面深化改革领导小组，党委书记、主席肖钢任组长，其他党委委员为小组成员。全面深化改革领导小组办公室设在新设立的创新业务监管铂由该部门主任兼任办公室主任。

　　正在核查北京银行高管增持相关问题

　　有媒体报道，光大证券异常交易事件的当事人杨剑波向北京一中院提起诉讼，状告证监会行政处罚有误。对此，邓舸表示，证监会已关注到媒体关于杨剑波就其受到的行政处罚提起行政诉讼的报道。目前，证监会尚未收到法院的立案应诉通知书。证监会是根据事实和法律作出的行政处罚决定。证监会尊重法院依法对此案进行审理，尊重法院对证监会行政执法工作依法监督。证监会将依照司法程序向法院提供涉及案件的相关证据材料，反映立场和观点。

　　邓舸强调，依法起诉是当事人的权利，严格监管是证监会的职责。证监会将一如既往地依法严格履行监管职责，严肃查处各种违法违规行为，坚决维护市场的公开、公平、公正，保护投资者合法权益。

　　对于北京银行高管增持股票事宜，邓舸表示，证监会已关注到媒体对北京银行高管增持公司股份行为的质疑。上海证券交易所已督促公司发布了公告，目前上海证券交易所及北京证监局正在对相关问题进行核查，一旦发现违法违规行为，证监会将采取相应的监管措施。(中国证券报)